長期保有したい銘柄の2つまでございます。
今回は不動産ディベロッパー。
大手で言えば、
●三井不動産
●三菱地所
●住友不動産
名前を聴いただけで、あぁ儲かってんだろうな〜って気がする。笑
そんな中でもおすすめはちょっと小粒。
ヒューリック!
株主界隈では超有名!
何をしてる会社?
不動産ディベロッパー。
用地を取得して、建物を建てて、賃貸や売却したりする会社。
他のディベロッパーに比べて特徴的なのは、
●保有物件が都心で駅近。地方向け物件や海外物件は扱わない(ニーズ減少ののリスクが高いから)
●メインがオフィスの賃貸。個人向けのマンションはやってない
●銀行が入ってる建物を多く所有。(みずほ銀行から派生した企業だから)
儲かっている?
YES!
見てください、この綺麗な右肩上がりを。
コロナ禍でも利益アップしています。
他の企業やホテルに建物を賃貸として貸し出してるんだけど、空室率が脅威の1%以下。
(5%以上だと賃貸料が上がってきてまずい)
賃貸の収入がたくさんあるみたいですね。
今後も儲かりそう?
不動産業業界といえば、今後の雲行きが怪しい。
●住宅ローン金利アップによる、新しくおうち買う人が減る
●リモートワークが多くなって、オフィスが減る
でも、ヒューリック的には大丈夫そう。
なぜなら、
●個人向けマンション開発はしない。オフィスやホテル向け。
●たとえリモートワークが普及したとしても、都心で立地が良いところの需要は続く。ヒューリックが持ってる物件は、ほとんど都心の駅近!
●建物は古くなってきたら建て替えたら、価値がアップして賃料もアップ。
●今後も新しい用地の取得をがんばる。
おお!
そう言われてみれば、そうかもしれないね。
立地がいいところを中心に開発してれば、需要がなくなるなんてことはないね。
戦略を読んですんごい納得しました。
経営は安定してる?
自己基本比率は37%。
少し低め。
不動産だと、どうしても最初にお金を借り入れて建物を作り、引き渡しの時にようやくガツンとお金が入ってくるよね。
だから自己資本比率が低めなのは業界的にしょうがないのかなーと思ってます。
配当金
でました配当金!
今の配当利回りは〜
4.3%。
Oh!
高めねー
配当金も毎年増えてます。
12年連続!
出典:ヒューリックHP
配当性志向の目標は40%。
なかなか良いんじゃないでしょうか。
株は買い時?
●月足
出典:SBI証券
8年くらいほとんど株価変わってないように見えるんだけど。笑
どういうこと!?
PER:9.4
PBR:1.1
株価指標でも割安。
株価がずっと変わらなくて、でも配当金が増えるのであれば、今買うのは良いんじゃないかしら。
配当金が高めだから、配当確定日が過ぎたあたりに買うのがいいかな、、、
(6月末と、12月末)
まとめ
●これから不動産業業界は雲行きがあやしい
●でもヒューリックにはそれに打ち勝つ戦略があるらしい
●本当にそうなるかはわからないけど、すごい納得感!!
●これから伸びることを期待して、応援しよう思えます
本社ビル
最後に。
不動産ディベロッパーの本社ってどんな感じなん。
なんかすごそうだよね。
てことで調べた
こんな感じ。
出典:
ほーー!?
きれいなビルだね。
東京メトロ日比谷線沿い。
中に入ってみたい。笑