SKEW INDEX（スキュー・インデックス）（2011年5月20日時点）：129.15%
2011年5月20日時点のS&P500指数のSKEW INDEX（スキュー・インデックス＝ゆがみ指数と訳される）をみてみましょう。
SKEW INDEX（スキュー・インデックス）は、S&P500指数のオプション市場のデータ（アウト・オブ・ザ・マネーのオプション価格）から算出した“リスク指標”のひとつで、筆者が重要視しているVIX指数とは異なるリスクを表しています。ファイナンス理論で、いわゆる“Tail Risk（テイル・リスク）”とか “Black Swan Event（ブラック・スワン・イベント）”とかいわれる極端な事象が発生するリスクを示す指標です。
詳細な説明を知りたい方は、CBOEの下記のホームページをご覧ください。
http://www.cboe.com/micro/skew/introduction.aspx
下記はVIX指数とSKEW指数を合わせたチャートです。SKEW指数は通常100％から150％の間を動きます。指数が高くなるほど、正規分布からはずれた事象が生ずるリスク（テイル・リスク）が高いことを示します。
5月20日時点のSKEW指数は129.15％となりました。前日比1.99ポイントの上昇です。2営業日連続の上昇で、“テイル・リスク”が上昇したことを示しています。
下記はSKEW指数とS&P500指数を合わせたチャートです。
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