VIX指数と投機筋の動向(2011年4月26日時点):投機筋の売り越し枚数が増加! | COTレポートの読み方

VIX指数と投機筋の動向(2011年4月26日時点):投機筋の売り越し枚数が増加!

筆者が重要視しているVIX指数は、先物取引がCBOEChicago Board Options Exchange)で取引されています。遅れましたが、VIX指数先物の2011426日時点のポジション動向をみてみましょう。

下記はノン・コマーシャルズ(投機筋)のポジション動向とVIX指数を合わせたチャートです。

426日時点では8,235枚の売り越しとなりました。2週間連続の売り越しで、売り越し枚数は前週に比べて4,801枚増加しました。売りポジションは5週間連続で増加しています。

CTAやヘッジファンドなどの投機筋(ノン・コマーシャルズ)の、VIX指数に対するスタンスは、「弱気」継続と判断します。

すなわち、投機筋はVIX指数の低下を予想しています。


COTレポートの読み方-CFTCVIX投機20110426

 下記はコマーシャルズ(実需筋)のポジション動向とVIX指数を合わせたチャートです。

426日時点では1,626枚の売り越しとなりました。6週間連続の売り越しですが、売り越し枚数は前週に比べて1,514枚減少しました(3週間連続の減少)。

機関投資家など実需筋(コマーシャルズ)のVIX指数に対するスタンスは、「中立」継続と判断します。

なお、実需筋はヘッジ手段としてVIX指数先物を活用しています。


COTレポートの読み方-CFTCVIX実需20110426

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