CDS指数の推移（2009年7月30日時点）：3営業日振りに低下！
市場関係者の心理状況を、CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）指数の側面からみてみましょう。
下記はiTraxx JapanのCDS指数（5年）のチャートです。なお、理論価格はQUICK社が算出したものです。ともに日本経済新聞のマーケット総合面２に掲載されています。
7月30日のCDS指数（実勢値）は163.70％となりました。前日に比べて6.90ポイント低下しました。3営業日振りの低下です。また、理論値は290.72％で、前日比11.98ポイント低下しています。2営業日振りの低下です。実勢値と理論値の乖離幅は引き続き縮小しました。
下記は2008年4月以降のチャートです。リーマン・ショック直前（2008年9月12日）の水準をみると、実勢値は131.40％、理論値は130.53％となっています。
下記はCDS指数と日経平均を合わせたチャートです。CDS指数と日経平均は逆相関の関係にあることが読み取れます。
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