10年変動国債利子25年11月分受取　(^^♪

こんにちは！こんばんは！

ないとめあです。

ご訪問ありがとうございます。

 

　11月分は、税抜き0.371％の利金を受け取りました。
ちなみに、半年分の金利なので１年であれば0.742%です。

 

　そして、なんと日本の10年債金利も1.7％を突破しました。金利上昇が加速してきた感があります。現在の政策状況だと2.0％に到達するのもうすぐです。

 

 

　現在、日銀の政策金利は0.5％で据え置かれています。しかし、長期国債（10年債）の利回りは上昇傾向にあり、もし2％に達した場合、市場では以下のような動きが予想されます。

■ 1. 空売り圧力の増加

  • 利回り上昇＝債券価格下落の状況
  • 海外投資家は価格下落で利益を得るため、国債を空売りする可能性が高い
  • 空売りの量が大きければ、さらに利回りが押し上げられる

■ 2. 利回り上昇の自己強化サイクル

  • 空売り＋通常売りが増える → 債券価格下落 → 利回り上昇 → さらに売り、の連鎖
  • 特に30年など超長期債では買い手が少なく、スティープ化（長期金利の急上昇）が進む可能性

■ 3. 信用・リスクプレミアムの拡大

  • 利回りが上がると、市場が国債リスク（財政不安、インフレ懸念）を強く織り込む
  • 長期債市場では買い手不足のため、リスクプレミアムがさらに乗る

■ 4. 日銀へのプレッシャー増大

  • 利回り急上昇 → 日銀は介入（大量買い・指し値オペ）を迫られる可能性
  • 介入がなければ金利暴走、介入すれば日銀のバランスシートリスク増大

■ 5. 為替リスクとの相互作用

  • 海外投資家は円リスクをヘッジするコストを考慮
  • 円安＋金利上昇で空売りのインセンティブが変動

■ 数値例（概算）

  • 初期利回り：1.6％ → 最終利回り：2.0％（差0.4％）
  • デュレーション8年と仮定 → 債券価格下落幅 約3.2％
  • 空売りポジションが大きいほど利ざやを狙いやすい
 
　トランプ関税で約束した80兆円の投資を外貨準備で賄うということが言われていますが、もしこれらのことが起これば、対抗手段がありません...笑い泣き　長期国債の利回り急騰に直面し、年金基金などが大量に債券を売られ、短期的に国債市場が崩壊する危機があります。金融危機が発生しますｗ笑い泣き

 

では、また！