ＴＥＤスプレッド＝３ヶ月物短期米国債（T-bill）と３ヶ月物ユーロ/ドル・ＬＩＢＯＲ（(EuroDollar・Libor）のスプレッド（価格差）をデータとして指標。（注意：この場合のユーロドルは、外国為替の通貨ペア「ユーロ/ドル」ではなく、ユーロ市場で取引されるドルのことである。 ）
金融危機が発生すれば、リスク回避の動きがでて 安心資産である国債に資金がシフト。短期米国債の価格が上昇し利回りが低下する。 よって３ヶ月物短期米国債（T-bill）は下落する。
反対に、金融危機が発生すれば、銀行もリスク回避の動きがでて、他の銀行に高金利でしか資金を融通しなくなる。 結果、ＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間金利）が跳ね上がる。
ＴＥＤスプレッドが上昇するということは市場参加者の危機意識が極めて高くなるということ。
参考に見ると、０８年３月ベアスターズ吸収合併のときが ３％台。０８年９～１０月のリーマンショックのときが５％ リーマンブラザーズＣＤＳ清算日の前日がもっともたかかったと記憶している。
金融（銀行間金利）の正常化の目安が１％。
１％を下回ればマーケットは正常。 ３％を超えれば、金融危機でマーケットは弱気一色。
ＴＥＤスプレッドは以下のサイトで確認できる。
http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=.TEDSP%3AIND
米国債 イールドカーブ http://finance.yahoo.com/bonds/composite_bond_rates
米国債 利回り http://finance.yahoo.com/bonds
金融危機が発生すれば、リスク回避の動きがでて 安心資産である国債に資金がシフト。短期米国債の価格が上昇し利回りが低下する。 よって３ヶ月物短期米国債（T-bill）は下落する。
反対に、金融危機が発生すれば、銀行もリスク回避の動きがでて、他の銀行に高金利でしか資金を融通しなくなる。 結果、ＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間金利）が跳ね上がる。
ＴＥＤスプレッドが上昇するということは市場参加者の危機意識が極めて高くなるということ。
参考に見ると、０８年３月ベアスターズ吸収合併のときが ３％台。０８年９～１０月のリーマンショックのときが５％ リーマンブラザーズＣＤＳ清算日の前日がもっともたかかったと記憶している。
金融（銀行間金利）の正常化の目安が１％。
１％を下回ればマーケットは正常。 ３％を超えれば、金融危機でマーケットは弱気一色。
ＴＥＤスプレッドは以下のサイトで確認できる。
http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=.TEDSP%3AIND
米国債 イールドカーブ http://finance.yahoo.com/bonds/composite_bond_rates
米国債 利回り http://finance.yahoo.com/bonds