サマリー_W30
主な経済指標
VIXに関連して、VIXEQとDSPXを追加。VIXはS&P500指数全体の今後30日間の予想変動率を示すが、VIXEQはそのS&P500を構成する個別銘柄のオプションから算出した予想変動率の加重平均であり、DSPXはVIX指数全体の動きと構成株の動き(VIXEQ)の分散(ずれ）を示す。
とくに最近のAI・半導体関連株偏重の動向をしばらく追いたい。すでに低下傾向にあるが。
地政学リスクが上昇し、原油価格も上昇：
1) 紅海・サウジアラビア周辺
- フーシ派がサウジアラビアの石油施設を狙って弾道ミサイルなどで攻撃。
- ヤンブーへのイランからのミサイルは、サウジ国内で運用されているギリシャ軍の迎撃ミサイルにより阻止された。
2) イエメン国内（内戦の再燃）
- フーシ派の攻撃に対抗する形で、サウジが支援するイエメン政府軍とサウジ主導の連合軍が、イエメン国内のフーシ派拠点を相次いで攻撃している。双方とも前線に部隊を集めており、戦火拡大。
3) カスピ海周辺
- ウクライナ軍が、ロシア軍艦やイランの軍事物資輸送船（商船）を攻撃。これによりイラン側に死傷者が出ており、ウクライナとイランの間で外交的な緊張が高まっている。
緩やかに上昇中。
ガソリン価格(資源エネルギー庁)
ゴールドの市場環境
次の表はゴールド相場を客観的に把握しようとした試みです。先物とそのオプション、ゴールドETFの動向を価格の推移、保有量、米10年実質金利(DFII10)との逆相関係数(Zスコアとその健全性)、COTの機関投資家による売買契約状況に基づいて、それらの数値を挿入すると自動的に判断するように組んでいます。週、日単位の投資判断について見ています。特にDFII10との逆相関を重視する戦略。
売買シグナルは"弱い買い"。W30ではほぼ3950$/ozを下限に、4150$/oz近辺まで上昇。6月末以降ほぼ同程度の幅のレンジ帯になっている。
1/29から下落し始め、3/3には2番天井をつけて以降は下落基調だったが、現状はレンジ帯。ただし高値は7/6と7/22で切り下げている。
Zスコアは以下の自作インジケーターを作成して使用。GOLD-TIPS Div60でＺスコアを算出、 60GOLD-TIPS Corr 60は、ｚスコア値の健全性(逆相関しているか)を監視しているもの。
下は日足チャート。Fibonacci Retracementで見ると、７月に入ってから赤実線の上下の下(=0)から23.6%の間でレンジ形成している。1点鎖線は赤実線上下の50%位置。
・・・・・・・・・・ー ・・・ー・ー
ご健康に、ご安全に！ 投資は自己判断・自己責任で！！
※本日の参照サイト
1.
基本的な参照サイトは"負けない投資の研究(417)"にまとめて記載してます。また各経済指標の概要は”負けない投資の研究(419)"にまとめています。
※(417) 更新しました(8/20,2023)。
2.
https://jp.reuters.com/world/ukraine/O3LY4YCM55NNHJTBRRXNFUCFXM-2026-07-26/