現在の相場、足元重視がいいか数年先を重視するがいいか
私は今の相場なら、「足元6割・数年先4割」くらいが一番いいと思います。
理由は、今の日本株が「長期では強いが、短期の変動要因が非常に多い」局面だからです。
今の相場は少し特殊です
9月4日の日経平均は65,020円まで戻していますが、PERは加重平均で17.23倍、PBRは1.89倍。かなり高い水準にあります。
一方で、
- 日銀の追加利上げ観測
- 日本10年国債利回り3％超
- 円高方向への転換
- 米FRBの金融政策
- AI・半導体株の高値警戒
- 中東情勢・原油価格
といった材料が同時に動いています。特に円は今週約2％上昇し、市場では9月の日銀利上げ確率が97％まで上昇しています。
つまり、「3年後は上がると思うから今買えばいい」という単純な相場ではありません。
私ならこうします
| 投資対象 | 重視する時間軸 | 比率 |
|---|---|---|
| 安定大型株 | 足元＋1～3年 | 30% |
| 成長株 | 2～5年 | 30% |
| AI・半導体など | 1～3年 | 15% |
| 金利・円高メリット株 | 足元～2年 | 15% |
| 現金 | 下落時の買い場 | 10% |
特に重要なのは「数年先を見ながら、買うのは足元」という考え方です。
これが今の相場には合っていると思います。
例えば、
「2030年に大きく成長する会社」
を選んでも、今の株価が成長を5年分織り込んでいたら、買った後に2～3年株価が停滞することがあります。
逆に、
「3年後には大きく成長するが、現在はまだ評価されていない会社」
なら非常に面白い。
今の相場で私が一番重視したいもの
私は今なら、
①現在の利益
②今後2～3年の利益成長
③5年後の市場規模
の3つを同時に見ます。
特に今までお話ししてきた銘柄で考えると、
足元重視なら
銀行・保険・内需・高配当・円高メリット
2～3年先なら
NTT、リクルート、日本製鉄、ソフトバンクG
3～5年先なら
3Dマトリックス、TOWA、日本電子など成長余地の大きい銘柄
というように時間軸を分けた方がいいと思います。
そして、今一番大事なのは「全部を買わない」こと
現在の日経平均は9月4日に65,020円まで戻しています。8月にはTOPIXが史上最高値を更新する一方、9月は日米金融政策を控えて上値が重くなるとの見方もあります。
ですから私は、
今65,000円だから買う
ではなく、
60,000円になったら何を買うか
58,000円なら何を買うか
55,000円なら何を買うか
を先に決めておく方がいいと思います。
実際、9月2日には日経平均が一日で1,889円下落しています。
「今後3～5年で大きく伸びる会社を選び、買い場だけは足元の相場で狙う」
という方法が合っていると思います。
つまり、
銘柄選び＝数年先
買値＝足元重視
です。
では、2026年9月4日終値を基準に、「これから3年間」を意識した日本株TOP20を私なりに組みます。
今の相場は日経平均65,020円、TOPIX4,103ポイント。日経平均は5日ぶりに806円高となりましたが、9月2日には1,890円安になるなど、かなり値動きが荒いです。さらに日銀利上げ観測と円高、米国金利の動向が同時に効いています。
したがって、今回は**「いい会社ランキング」ではなく「今の株価から3年間で上昇余地があるか」**で順位を付けます。
🇯🇵 3年間の日本株TOP20
| 順位 | 企業 | 今の判断 | 3年期待 | 私の見方 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | リクルートHD | 🟢 今から分割買い | ★★★★★ | AI×人材・求人の世界展開 |
| 2 | NTT | 🟢 今から買える | ★★★★★ | AI・データセンター・通信インフラ |
| 3 | ソフトバンクG | 🟡 押し目 | ★★★★★ | AI投資の最大級のレバレッジ |
| 4 | 日立製作所 | 🟢 今から分割買い | ★★★★★ | AI×電力×社会インフラ |
| 5 | 三菱重工 | 🟡 押し目 | ★★★★★ | 防衛・宇宙・エネルギー |
| 6 | 東京エレクトロン | 🟡 押し目 | ★★★★★ | 半導体製造装置 |
| 7 | フジクラ | 🔴 大きな押し目待ち | ★★★★★ | AIデータセンター電力・光通信 |
| 8 | アドバンテスト | 🔴 押し目待ち | ★★★★★ | AI半導体テスト |
| 9 | 信越化学 | 🟢 押し目で買う | ★★★★☆ | 半導体材料＋世界展開 |
| 10 | 三菱UFJ FG | 🟢 今から買える | ★★★★☆ | 金利正常化の本命 |
| 11 | ソニーG | 🟢 分割買い | ★★★★☆ | ゲーム・エンタメ・半導体 |
| 12 | 日本製鉄 | 🟢 押し目買い | ★★★★☆ | 米国事業＋高配当＋鉄鋼再編 |
| 13 | TOWA | 🟡 押し目 | ★★★★☆ | 半導体後工程の成長株 |
| 14 | 日本電子 | 🟡 押し目 | ★★★★☆ | 電子顕微鏡・半導体・分析 |
| 15 | INPEX | 🟢 今から買える | ★★★★☆ | エネルギー＋高配当 |
| 16 | 住友電工 | 🟡 押し目 | ★★★★☆ | 電力網・データセンター |
| 17 | ディスコ | 🔴 大幅押し目待ち | ★★★★☆ | 半導体後工程の超優良企業 |
| 18 | 三井物産 | 🟢 分割買い | ★★★★☆ | 資源＋インフラ＋AI関連 |
| 19 | 3Dマトリックス | 🔴 ハイリスク押し目 | ★★★★★※ | 成功時の上昇率は最大級 |
| 20 | トヨタ | 🟢 押し目買い | ★★★★☆ | EVだけでなく全方位戦略 |
※19位の3Dマトリックスは「安定性」ではなく、3年後の企業価値が大きく変わる可能性を評価