ここ5年間、これから5年間の世界の設備投資額の推移見通し
世界の設備投資（CAPEX）は、この5年間で「コロナ後の回復」から「AI・半導体・電力・脱炭素投資」へと大きく重心が移りました。そして、今後5年間も過去以上の高水準が続くという見方が市場では主流です。
以下は、世界全体の設備投資のイメージです（GDP比や主要産業の投資を総合した概算）。
| 年 | 世界の設備投資の動向 |
|---|---|
| 2021 | ★★★☆☆ コロナ後の回復投資 |
| 2022 | ★★★★☆ 半導体不足・工場建設ラッシュ |
| 2023 | ★★★★☆ 脱炭素・EV・電力投資拡大 |
| 2024 | ★★★★★ AIデータセンター投資が急拡大 |
| 2025 | ★★★★★ 過去最高水準に接近 |
| 2026予想 | ★★★★★ AI・電力インフラが牽引 |
| 2027予想 | ★★★★★ 工場・送電網・ロボット投資拡大 |
| 2028予想 | ★★★★★ AIの社会実装が本格化 |
| 2029予想 | ★★★★★ 次世代半導体・バイオ設備増加 |
| 2030予想 | ★★★★★ 高水準維持 |
この10年間で何が変わったのか
2021～2023年は
- 半導体工場
- EV工場
- 再生可能エネルギー
が主役でした。
一方、2024年以降は
- AIデータセンター
- GPU・半導体製造装置
- 電力設備
- 送配電網
- 原子力・ガスタービン
- AI対応通信網
への投資が爆発的に増えています。世界のAIデータセンター関連だけでも、2030年までに約7兆ドル規模の設備投資が必要になるとの試算があります。
さらに、UBSは世界のAI関連設備投資が2030年には年間約1.3兆ドルへ拡大すると予測しています。
今後5年間で恩恵を受ける業界
特に設備投資が集中すると考えられるのは、
- 半導体製造装置
- 電子顕微鏡・計測装置
- データセンター
- 電力会社・送配電設備
- 建設機械
- 産業ロボット
- バイオ医薬品製造設備
- 水処理設備
- 空調・冷却設備
- 防衛・宇宙産業
です。
日本企業では
これまでのお話とも重なりますが、設備投資の恩恵を受けやすい企業としては、
- 日本電子（電子顕微鏡・分析装置）
- 東京エレクトロン
- ディスコ
- アドバンテスト
- SCREEN
- 日立製作所
- 三菱電機
- 富士電機
- ダイフク
- IHI
などが代表的です。
特に日本電子は、AI向け最先端半導体の解析や、今後拡大が期待されるmRNA医薬品・細胞治療・バイオ製造の品質管理にも使われる分析機器を手掛けており、今後10年という視点では複数の成長テーマにまたがる企業として注目されています。
この設備投資ブームは、1980年代の日本の設備投資ブームとは異なり、AI・エネルギー・生命科学という3つの巨大な構造変化が同時進行している点が特徴です。そのため、多くの調査機関は2030年前後まで高水準の設備投資が続くと予想しています。