スペースX上場で買われそうな日本企業は？
SpaceX上場で日本株に資金が向かうなら、ポイントは「宇宙そのもの」よりも、
- 衛星データ
- 通信インフラ
- 防衛
- 宇宙部材
- デブリ対策
の5テーマです。
特に今回は、SpaceXが単なるロケット会社ではなく、Starlink（衛星通信）＋防衛＋AIインフラ企業として評価されそうなのが重要です。IPO観測では時価総額1.5〜1.75兆ドル規模とも報じられています。
日本株で物色されやすそうなのは次のあたりです。
本命候補
QPS研究所
「日本版Planet Labs」的な位置。
- 防衛
- 災害監視
- 地政学リスク
- AI×衛星データ
のテーマに直結。
SpaceX IPO → 宇宙データ企業のバリュエーション見直し、という流れではかなり人気化しやすいタイプです。実際、宇宙関連の本命として頻繁に挙げられています。
アストロスケールホールディングス
宇宙ゴミ（スペースデブリ）除去。
SpaceXが衛星を大量に打ち上げるほど、
「軌道管理」
「デブリ除去」
需要は増えます。
かなり“SpaceX時代の裏本命”扱いされやすい銘柄。宇宙インフラ枠。
ispace
超ハイボラ枠。
- 月面経済
- NASAアルテミス計画
- 月輸送
など、SpaceXの「宇宙経済」ストーリーと相性が良い。
実需より“夢テーマ”で動きやすいので、IPO祭りでは資金が入りやすいタイプ。
中堅・実需系
スカパーJSATホールディングス
地味だけどかなり重要。
Starlinkが注目されると、
「衛星通信そのもの」
への再評価が起きやすい。
防衛通信・衛星通信インフラとして資金が向かう可能性。宇宙テーマの“本業黒字”銘柄として買われやすいです。
KDDI
KDDIはStarlink提携実績あり。
「スマホ直接通信」
「災害通信」
などの期待でテーマ化しやすい。
純宇宙株ではないので値動きは比較的マイルド。
部材・ツルハシ銘柄
SpaceX関連で本当に強いのは「ツルハシ銘柄」になりやすいです。
村田製作所
衛星・通信向け高周波部材。
TDK
電源・センサー系。
東レ
炭素繊維・軽量素材。
三菱電機
衛星・防衛・通信。
IHI
ロケットエンジン・宇宙防衛。
こういう「実需サプライチェーン」は、宇宙バブル後も残りやすいです。
一番“SpaceX IPOっぽく”動きそうな順
短期テーマ性なら、
- QPS研究所
- アストロスケール
- ispace
- スカパーJSAT
- KDDI
の順で市場人気が来やすそうです。
逆に、中長期で安定感あるのは、
- 三菱電機
- 村田製作所
- TDK
- 東レ
みたいな「宇宙インフラの部材屋」。
あと面白いのは、
アステリア
投資ファンド経由でSpaceX出資先として物色されたことがあります。
ただしこれは“連想ゲーム色”がかなり強いです。
今の市場だと、
「SpaceX本体を買えない → 日本の宇宙関連小型株へ資金流入」
という流れはかなり起きやすいです。
特にIPO直前〜直後は、
実力以上に“テーマ性”で急騰する銘柄が出る可能性があります。
しかし
個人的に、大きく注目されると考えているのは