株サヤ取りペアトレード １ヶ月目

株サヤ取りペアトレードとは、
相関性の高い個別銘柄の株価が大きく乖離した時、
そこにある収束性を利用しロングショートポジションを持つ戦略である。
その期待値は・・・

勝率：62.25%
ペイオフレシオ：2.0
期待値：2.4%

とシミュレーションの結果が出ているのだが、あくまでも過去の成績であり、
未来永劫そのエッジをキープできる保証はない。
そこで、まずは少額の投資額でトライしてみることにした。
そして、7/31時点の結果がこれだ。

勝率：50%
期待値：▲2.11%

実践とシミュレーションとでは、期待値のプラスとマイナスがあべこべです。
最初の１ヶ月目からマイナスとは、幸先が悪そうです。
６ヶ月後、勝っていたとしても、予想より安定性に欠けるような気がしますし＞＜

気を落とさずに２ヶ月目うまくいくよう祈願しながら、
他の手法の研究も怠らないほうがよさそうです。

▲ジンギスカン焼きそば　～今年の狸小路ナイトバーゲン(8/1)では、輪投げ・ゴルフ共にＡ賞が取れず不調でした。屋台で食べたジンギスカン焼きそばが印象的でした。まんまジンギスカン風に味付けられた焼きそばでした。もちろんラム肉も入っています。バーベキューソースの甘みがあり、微妙なラム臭さもジンギスカンらしくてGood。徐々にジンギスカン慣れしてきた関東圏民であります。

※　現在、恒例のさっぽろ暮らし慣行中です。避暑地での生活の中で
※　新たなるアイディアにつながるインスピレーションを磨いています。

ピアノノススメ

楽曲はいいですよ。
癒しの効果があります。
特にストレスのかかる仕事をやっていると、数多くのストレス発散方法を
身に着けておくほうがいいと思いませんか？

今まで札幌での暮らしで唯一足りなかったのがピアノで、今年は買ってしまおうか、
と本気で考えたものです。でも、マンスリーマンションは手狭だし・・・と逡巡
しているうちに東苗穂のレジャスポにピアノがあることを思い出したのです。

あそこにピアノ目的で通う人もきわめてまれですよね（＾＾；
６オクターブのレの音が不調なのとペダルがきしむのが玉に瑕ですが、
全然かまいません。ティアラタワーから東苗穂までの往復16kmのサイクリングと
共にスポーティーにピアノを楽しんでいます。
すごくいい運動になるのですよ。
スタジオはエアコンが効いてないので、ちょっと熱演するだけで、
スーパーホットな状態に！

かくして、美容と健康に出張先でも楽曲を続けております。
あなたも一曲始めてみませんか？


▲ラフマニノフ　ピアノコンチェルト２番第一楽章ソロアレンジ

裁定取引 コンバージョンについて考察してみた

現在、研究・実践中の「株サヤ取りペアトレード」は裁定取引を装った、
単なるロング・ショート戦略に過ぎないのだが、今回は本当の裁定取引である、
コンバージョンについて調べてみた。

そもそも、裁定取引は何かと言うと、ポジションを完成させた瞬間に
利益が確定する魔法のような取引である。リスクは限りなく０に近く、
賢明なる投資家なら、まさにこの取引を理想と掲げるべきである。

そして今回調べてみたコンバージョンは、日経平均先物とコールオプション売りと
プットオプション買いを同時に行う手法らしい。オプションの理論値から、
大幅にかい離した時こそ、ポジションを立てるチャンスとなる。
以下、参考サイト
http://lounge.monex.co.jp/advance/fop/strategy-saitei.html
http://www.option-dojo.com/le/call.html
http://blog.goo.ne.jp/stock-master_1981/e/47bad34709244fac4249aad413ffbe33

３つ目のサイトでも述べているように、
どうも、ほとんどこのチャンスは訪れないらしい。
リスクゼロで儲かるのだから、ハゲタカのように狙う業者がたくさんいて、
一個人の投資家に回ってくるチャンスは皆無とか。

うう～ん。
でも、それを言ったら既知の裁定取引そのものは、
すべてハイエナが群がっていそう。
裁定取引は自分でそのペアを見つけない限り実践できないのかもしれない。
さもなければ、多少のリスクを踏んで「株サヤ取りペアトレード」などの、
実践可能な取引のほうが現実味があるのかもしれない。

より、リスクを抑えた手法の研究を続けようと思いますが、
やはりある程度のリスクは許容しなければ一歩も踏み出せないんじゃないかなって
思う今日この頃です。

あなたはリスク管理、どの程度お考えですか？

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