力強い増収増益、非常に高いROE、そして転換期を迎え、PERは異常な割安水準へ・・・まさにBUFFET銘柄としてふさわしい。
競合が多いアパレル業界で、BUFFET銘柄と言い張るにはブランド力が乏しい銘柄「ポイント」だが、この不景気の中、ミドルプライスでも買い手がいるからこそ、高いROEをキープできるわけで、ひいては、それなりにブランド力があるとも評価できる。
賛否両論だが、小生は、BUFFET銘柄と定義している。
現在、小売業に厳しい風が吹いており、バーゲンセール銘柄がごまんとある。
まさに買いたい放題。
さらに、ポイントでは「大型SC出店が一巡した」とか、「既存店売上高が100%を割った」とか、大したことのない材料で、狼狽売りの真っただ中。
このチャンスをみすみす逃してはなりません。
沢山のブランドを持つ「ポイント」は、出店の玉数は多く、
国内だけでも今後10年くらいなら、増収増益を確保できることでしょう。
それに加えて、2010～2012の中期計画では、「海外ブランド確立：手始めに100店舗展開！」のような、具体的な数値目標を持って、海外での成長を視野に入れてくるに違いありません。
さらには、アウトレットによる利益率向上、ネットショップの積極展開、
NSC( 小型SC )での出店着手と、あらゆる面から売上向上に努力しています。
「ユニクロよりも高いROEをキープしている経営手腕は伊達でない」、という事を、
今後、実績によって証明してくれる事を期待して、強く買いを推奨します。
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月並みですが、あくまでも小生の主観的な評価ですので、
投資判断は各自の責任で行ってください。
本日2008-06-16株価3,710予PER 11.62倍 。
ポイントの実力が過小評価されているとしか思えません。
小生はドルコスでコツコツと買い集めている最中です。
あなたの投資判断もコメントいただければ幸いです。