固定資産に対する認識違い
2/12【社長の錯覚② 固定資産に対する認識違い】
銀行の格付けをアップする方法ですが、いくつかのポイントがあり、まずお話をしたいのが、自己資本比率です。
自己資本比率とは貸借対照表の（資本の部÷総資本）で算出する数字ですが、この数字が高ければ高いほど、会社の安全性が高いと判断される重要な数字で、できれば１５％以上、悪くても１０％は確保したいところです。
この数字を高くする方法は、二つあります。
当然のことですが資本の部を増やすか、総資本を減額するかの二つの選択肢になります。
まず資本の部を増やすには、資本金を大きくするか、儲けて内部留保された剰余金を増やすことです。剰余金を増やすことは、よく儲けましょうと言うことですので当然なことですが、資本金を増やすこと、これがまず融資成功への第１ステップです。
お客様の貸借対照表を拝見すると、社長からの借入金が返済をされないまま、長期間にわたって借入金計上されていることが良くあります。もっと悪い場合は、借入金でも短期借入金計上をしている場合も良く見受けられます。
このような場合は税金が新たに発生するリスクがありますが、デッド・エクイティ･スワップと呼ばれる債務の資本金化をお薦めしています。
特に債務超過（資本の部がマイナスの状態）のような場合や繰損（当期未処理損失）があるような場合は、納税が圧縮できるので、ぜひおやりになれば良いと思います。
最低でも短期借入金計上だけは絶対に避けるべきですので、顧問の税理士の先生とご相談になられたらいかがでしょうか。
これは社長からの借入金だけではなく、身内の方や、役員など親しい方からの借入金も、可能な限り返済の目処がしばらく立たない借入金については、資本金にし、短期借入金の場合は長期借入金処理が大切です。
このことだけで、債務超過で銀行から門前払いされた会社が、急に優良会社に変身し、融資を受けられた例はけっこうありますので、ご検討されたらどうでしょうか？
融資成功への第２ステップとしては、総資本を減額することで、これも自己資本比率をアップする重要なポイントになります。債務の資本金化より簡単に行えることも多いのでぜひご検討をされたらいかがでしょうか。
具体的には、余計な資産は可能な限り貸借対照表（バランスシート）からはずすことで、たとえば社長の自宅を会社の固定資産計上している場合は、社長個人の所有にするか、別会社を設立してこの会社に所有権を移します。
時々見受けるのですが、社長の趣味がゴルフで、ゴルフ会員権を会社の資産にしている場合です。これなどは全く論外で、大企業ならともかく、中小企業で、余程ゴルフの関連事業でもされていない限り、事業にとっては不要な資産ですから、これは社長個人に移します。
現在は、ゴルフの会員権が複数必要以上に計上されているだけで、銀行の担当者は融資をしたくなくなるといった逸話がある位ですから、お気をつけ下さい。
要するに事業に直接関係のない資産は早々に処分するか、所有権を移します。
しかし、これだけでは総資本を圧縮するのに十分でない場合は、事業に必要な資産の中で、資産から外す方法がないかどうかを検討します。
たとえば機械設備や自動車を購入する場合、購入ではなくリースを利用するとか、固定資産の中でも高額な所有不動産、たとえば自社ビルや社員寮などをノンリコースローンでオフバランス化（バランスシートから外すこと）する方法があり、総資本を減額する重要な手段になります。
（※ノンリコースローンについては後日詳しくご案内いたしますが、要するに返済義務が不動産に出資した出資金のみに限定されたローンで、出資金や特定目的会社の設立費用が用意できるのであれば、これほど安全なローンはありません。特に地震の多い日本ではとても有効で、地震でつぶれたビルのローンを払い続けるようなことを避けることが可能になります。）
以上のように、債務の資本金化や不要資産の処分や不動産のオフバランス化を徹底してやれば、自己資本比率が高くなり、融資の確立も飛躍的に高くなり、その条件も好転しますので、ぜひ実施していただければと思います。
要するに、自社ビルなど資産が一杯あることを誇る経営から、少ない資本で効率よく稼ぐ経営にシフトしないと銀行の評価が上がらない時代になったということをご認識いただきたいと思います。
次回は、流動資産の内容で融資の確率が変わる話とノンリコースローンについてお話をしたいと思います。
また良ければ覗いてくださいね。
tomtom(bhycom)
融資は決算書で１００％決まる
今日から資金調達コンサルティングの現場から、忌憚のない感想など書いていきたいと思います。
私の経営するコンサル会社には、案件が毎月３０～５０件程度紹介されてきます。
私どもは直接金融のサポートはやらず、間接金融のサポートを事業内容にしていますので、案件の半分が運転資金のための無担保融資サポートをご希望で、残りの半分が不動産の担保が絡む融資のご依頼です。
まず、今日から何回かにわたって、運転資金の調達を目的とする無担保融資のコンサルティングの現場から、日常、気のついたことや、ぜひお伝えしたいことを書いていきたいと思います。
（書かせていただく内容はあくまで私見の独り言で、決して専門書ではないことはご了解下さい。）
書く内容は、融資を希望しているのに上手く調達できない社長の勘違いや錯覚に焦点をあてて、大体次のような内容でいきたいと思います。
・融資は１００％決算書で決まる
・固定資産に対する認識違い（自己資本比率は最重要ポイント）
・粉飾決算について
・公的資金の調達について
・新規事業の調達について
・資金調達コンサルタントについて などなど
【社長の錯覚 融資は決算書で１００％決まる①】
銀行の貸し渋りや貸し剥がし、あるいは銀行からの一方的な金利アップの要請など、銀行に対する風評はすこぶる悪く、実際このような要請の結果倒産に至るようなケースが増えていることはご存知の通りです。
話は飛びますが、お客様から融資のサポートをする時に、財務諸表、商業登記簿謄本、事業内容の概要のようなものをお預りするのですが、実は財務諸表を拝見しただけで、私どもの段階でも融資のサポートが可能かどうか、また融資額、金利水準、融資期間など条件まで、ほぼ８０％の確率で分かります。
以上２つの話は無関係なようで実は同じことを示しており、このことに無担保融資調達を可能とする大きなヒントが隠されています。
以前は支店長とじっこんであるからとか、社長の人柄か良いからとか、仕事熱心であるとか、銀行から依頼される預金などへの協力度が高いからとか、このようなことが融資を受ける場合、本質ではないが、けっこう大切であると思われていたのではないかと思われます。
事実私も以前、多額の融資を某都市銀行から受けて事業をやっていたときは、財務内容はもちろんですが、やはり大切に考えていました。
ところがこのような情緒的で標準化できない基準が融資の可否に影響を与えたため、銀行の支店によって、あるいは担当者によって、融資の審査基準が非常にあいまいになり、このことも銀行が多額の不良債権を持つことになった原因の一つではなかったかと思います。
この反省から金融庁も融資の基準や、融資が正常債権かそうでないかなどの厳密なガイドラインを設け、このガイドラインによって銀行が運営されるよう指導していると思います。
このようなことから、無担保融資を受ける新規取引の場合も、社長の人柄や今後の事業内容よりは、直前3期の財務内容による会社の格付けが全てと思っていただいて良いと思います。
もちろんこれ以外にも、会社と役員の過去の金融上のトラブルとか、粉飾決算をしているかどうかなどのチェックはされますし、もちろん所得税や消費税の滞納があると１００％融資はだめ（一部銀行では所得税の滞納については状況によって大丈夫な場合があります）なのですが、その他所在地の変更や代表者の変更状況なども影響がありますが、とにかく財務内容が１００％です。
ですから最初に述べた、貸し渋りや貸し剥がし問題と融資の可否や条件が我々にも分かる現象は、財務内容をもとにした格付けによって、融資の全てのことが決まるから起きる理由なのです。
格付けが落ちたから貸し渋りや貸し剥がしが起こりますし、金利を上げられたり、また新規融資の場合は融資額やその他条件も格付けで決まります。
じゃどのような財務内容であれば良い格付けがつくのかどうか、事業パートナーの都市銀行の元支店長の話や私のコンサルティング事業の経験からお話できることを次回は書きたいと思います。
また良ければ覗いてください。失礼します。
tomtom（諸事情により名前を変更しました）
思うように資金調達ができない方へ
２月２８日
今日から資金調達コンサルティングの日常の業務の中から、取りとめのない話になるかもしれませんが、書いていきたいと思います。
この仕事は顧客と金融機関双方に守秘義務があるため、今回のような匿名形式でないと、ホームページでお話をすることができなかったので、けっこう思い切り,ありのまま書いていけると思っています。
まずは私の自己紹介も兼ねて、なぜこのような事業を始めることになったのかをお話ししたいと思います。
この動機やきっかけをお話しないと金融機関にいじめられている、あるいはいじめられていると錯覚されている方に、これから書いていく内容を十分に理解していただけないと思いますので、ご辛抱下さい。
以前、私は銀行と密接に手を組んでバブル時期に大いに踊った経歴を持ちます。
もともと所有していた繁華街の土地をビルにして、さらにこのビルをバブルの最中に50億円という今から考えると超高値で某大手ﾏﾝｼｮﾝ開発業者に売却し、これを元手に次々にビルを購入し、あるいはビルを開発しました。
もちろん銀行との連携があったからできた訳です。当然融資を受けまくり、ピーク時には約500億円の借入がありました。
ところがここからがよくあるストーリーで、1990年以降市況の変化を境に、一挙に貸し渋り、貸し剥がしが始まり、極端な例では、私の事業ではない他社の案件の不動産の所有を、銀行の都合で、銀行から依頼されたのにもかかわらず、この不動産の融資された資金も貸し剥がしに合いました。その後はこのようなことが続き、銀行とできる限りの方法で2年間にわたり交渉、いや喧嘩かも知れませんが、毎日毎日やりあい、生き死にの心境でいた記憶があります。（今考えると笑い話ですよ）
この結果、銀行の本音や銀行との交渉方法など、今から考えると会得したのかもしれません。（笑）
このあたりの経緯はこのブログの本意ではないので、詳細は割愛しますが、これだけで本が書けるくらい、今から思うと面白い内容だらけだったなと思います。
事実この顛末は大手Ｋ社の月刊誌や他社ですが単行本にも掲載されましたので、他人からみても興味のある内容だったのでしょうね。
多分、某都市銀行が実被害の数分の一ではありますが、数億円をキャッシュで損害賠償に応じたのですから、この点が興味を引いたのだと思います。
このような経験から、銀行の被害にあった方のご相談に乗るようになり、これが高じて資金調達のお手伝いをすることこととなり、いつの間にか事業化し10年経って現在に至っています。
自慢ではありませんが、過去の経験（その当時は最悪の経験でしたが・・・）もあったのか、また事業パートナーとして、なんと喧嘩した都市銀行の元幹部を得たこともあり、ご支援の額も数百億を超えましたし、けっこう余裕のある生活を送れているのですから、何が幸いするのか分からないもので、この意味でも、今大変な方へのメッセージにもなるかと思うところです。
次回から、本論の資金調達の様々なこと。特に資金調達ができない事例とかパターン。あるいは簡単にできる事例など、また資金調達成功のノウハウもできるだけ開示していくつもりですので、また覗いてください。お待ちしています。
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