毎日の日課、四季報分析から、スポーツフィールド、をピックアップ
(7080)スポーツフィールド
時価61億円。体育会系就活サイト。社長保有20%。営業利益率20％と高い。ボーナスポイント：プライム市場へ変更を視野。比較会社のMSジャパン、クックビズに比べてもPERは低め、割安。
個別分析
（1）スポーツフィールド分析
VE投資一覧表
あるべきPERの基準表
<VE投資対象＞現在のPER6.9％に対して、あるべきPER14％（株価2倍）。利益計画上方修正が何度かある保守的な会社。またプライム市場へ変更というボーナスポイントもある。
株価に対して、0.99、0.95、0.9で打診買。勝負銘柄としていい。
現在の株価794円 PER6.9割安
↓
あるべきPER14から、株価を逆算すると株価1,611円。現在の株価2倍。フル投資。勝負銘柄。
投資対象の理由：
・営業利益率20％以上、自己資本比率65％という、好業績・好財務会社。
・時価総額61億円、中小規模会社。業績の上昇が、株価に連動しやすい。
・同業他社に比べると割安。MSジャパンPER22、クックビズPER24。
・社長の手腕に期待。社長の株式保有20％。
・理想（スポーツ総合会社目標）と、現実的な営業活動（口コミ、ワンオンワン営業、営業拠点の増加）と、双方ともに上手く回りそうな気がする。
・新卒の人材紹介業の成長が陰っているのが若干気になる。新卒人材紹介については、急成長は見込まないかもしれないが、他のセグメント（新卒イベント等）で補ってくれるはず。
特徴
・篠﨑社長が、株式21％を保有している。
・従業員335名。全国に19拠点営業所あり。
・口コミと、ワンオンワンといったアナログの会社。アナログな会社。アナログな会社であるため、人材紹介サイトでの登録者数の増加が必要。
・営業社員9割が何かしらスポーツをやっていた。このたま、求職者によりそった提案ができる。
・経営スローガンとして、スポーツ人材紹介企業から、スポーツ総合企業への転換とある。
・26～27年営業利益成長率19％を見込んでいる。この成長率で、今の株価は割安。
・営業利益率、経常利益率が高い。ともに20％超の利益率。
・中期経営計画の取り組み①持続的成長。スポンサーサービス。継続的な拠点展開。スポナビ登録者数2.4万人。
・中期経営計画の取り組み②営業体制強化。新卒⇔既卒とのクロスセル
・中期経営計画の取り組み③M＆A。候補先は黒字確保or赤字解消が見込まれる。スポーツ総合企業を目指す。
プラス評価
・プライム市場へ変更を目指すというボーナスポイント（市場変更は大分先だと思うけどね。。。）
・ホームページが見やすい。中期経営計画の動画が、チャプター毎に見れる。
・IR情報が充実している。米国関税影響（影響がない旨）等細かい情報についても開示している
・https://note.com/kenmo_kenmo/n/n798dc0a5a647
・去年2025/6/27湘南投資勉強会でスポーツフィールドが登場していた。
マイナス要因
・昨年度2025年12月期の好業績は、M＆A（リンドスポーツ買収）によるもの。
・リンドスポーツは、スポーツ用品販売の会社。競合が多いのでは？
・スポーツ学生50,000人とあるが、現在、スポナビの登録者数20,000人なので、市場規模が小さく、今後の成長に不安がある。
・社長、役員3名が株式を売却している。イグジット？
・社長の経歴に、スポーツへの熱量が見えない。Ex)スポーツに打ち込んでいた。～の経緯でスポーツフィールドを立ち上げた等。
・時価総額61億円。流動性リスクがあるかも。
・株探抜粋 業績
直近3期分析
●連 2023.12
・売上高19％増、営業利益36％増の理由。
・期初の利益予想（売上3,186、営業利益680）を大幅に上回っている。保守的な予想をする会社。
・新卒者向け売上が７割を占める。新卒向けイベント、新卒向け人材紹介。
●連 2024.12
・売上高12％増、営業利益0.58％増の理由。前期と比較して成長が陰った理由。
・期初の利益予想（売上3,749、営業利益903）に対して、営業利益が下回っている。期初の利益予想を下回った要因は、新卒人材紹介が予想を下回ったため。
●連 2025.12
・売上高24％増、営業利益23％増の理由。
・期初の利益予想（売上4,327、営業利益1,001）をかろうじて上回っている。
・期初の利益予想を下回った事業は、新卒人材紹介。
・2025年10月よりリンドスポーツ子会社化。4Q業績に貢献（来期より年間業績に貢献）
・リンドスポーツの詳細な業績数値はなし。リンドスポーツ自体で利益を出すというより、スポーツ学生との接点を増やすための買収か？
●連 予 2026.12
・売上高35％増予定、営業利20％増予定の理由。
・前期2025年10月よりリンドスポーツ子会社化。当期より年間業績に貢献。
・保守的な予想をする会社のため、達成可能と思われる。
以上になります。