トレンドライン

トレンドライン（Trend line）とは

トレンドラインとは上昇相場であれば、安値と安値を結んだ線、下降相場であれば高値と高値を結んだ線をトレンドラインと呼びます。

トレンドラインはサポート・レジスタンスの水準を示してくれます。
上昇トレンドラインではサポート水準を、下降トレンドラインではレジスタンス水準を示してくれます。
上昇トレンドラインを割り込んで価格が下落すると上昇トレンドの終息、又は上昇力の低下を示し、
下降トレンドラインを割り込んで価格が上昇すると下降トレンドの終息、又は下降の勢いの低下を示しています。

トレンドラインの引き方

トレンドラインの引き方としては二点以上の安値（高値）を結べば良いわけですが、より有効的な
トレンドラインを引くためには3つ、4つの安値（高値）を結ぶというように多くの安値（高値）を結べるラインが良いでしょう。
それがなぜ有効的なトレンドラインなのかと言うと多くの安値（高値）を結べるという事は過去において何度もそのトレンドラインが示す価格以下(以上)に下がらない（上がらない）という事でサポート・レジスタンスとして十分に機能している事が確認できるという点です。

又、初めは2点でしか結べないトレンドラインでもその後、そのトレンドラインが示す水準で価格が反転した(上昇トレンドラインであれば下げ止った)という場合にはそのトレンドラインは有効に機能していると言えるでしょう。

ローソク足

ローソク足は4本値で形成される

4本値（始値・終値・高値・安値）で形成されています。
始値より終値が高い場合は陽線と呼ばれ、始値より終値が低い場合は陰線と呼ばれています。
陽線は白抜きのボックス、陰線は塗りつぶされたボックスと視覚的に表示することにより相場の
強弱や方向性を視覚的に示してくれます。

ローソク足の形状（パターン）と見方

下記のローソク足をトレンド転換サインとしてみることが出来ます。

下降トレンド時	上昇トレンド時
安値圏での出現で上昇トレンドへの転換サイン又は下降トレンドの終息サインとなる。	高値圏での出現で下降トレンドへの転換サイン又は上昇トレンドの終息サインとなる。

銀行間取引市場

銀行間取引市場

出典: フリー百科事典『ウィキペディア（Wikipedia）』

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銀行間取引市場（ぎんこうかんとりひきしじょう、別名インターバンク市場、英: interbank market）とは、銀行のみが参加し短期資金や外貨を取引する市場のこと。

市場と名がついているが、取引所のようなものはなく電話とネットワークによって構成される市場である。

短期金融[編集]

1年未満の資金貸借を行う市場。日本ではコール市場が代表的で、1902年より銀行間による資金不足を補う存在として無担保ベースで自然成立し、192年の昭和金融恐慌を機に有担保ベースとして正式に行われることとなった。 上記の通り、日中の国内決済などを行なう中で、銀行間に資金の過不足が生まれる。このため、資金余剰の銀行から資金不足の銀行へ資金の融通が行なわれる。銀行間市場は参加者が限定されている上に信用力も高いため、ほとんど無担保で取引される。無担保コール翌日物金利（日本:1985年新設）あるいはFF（アメリカ）と呼ばれる金利が取引における短期金利指標である。

• 1997年11月4日、三洋証券の経営破綻により群馬中央信用金庫が貸付けていた無担保コール資金約10億円がデフォルトし、無担保コール市場が大混乱に陥った。

外国為替[編集]

対顧客や対銀行の為替取引を仲介するのが外貨インターバンク市場である。これは国際的な市場で、-外国銀行も参加する。この市場において取引されるレートが計算されて、いわゆる為替レトとなる。

過去は、煩雑な取引であることから取引記録を残して、市場が閉まった後に差額を決済するネット取引であった。しかし、1974年6月にドイツのヘルシュタット銀行が破綻した際に、時差の関係で決済を受けられない銀行が続出し連鎖的なリスクを発生させることが認識された。現在は、為替取引においては差額決済ではなく、即時決済のグロス取引で行なわれるようになり、こうしたリスクを解消している。

WilderのRSI

テーマ：ブログ

オシレーター系のテクニカル指標。英語では、 Relative Strength Index で、頭文字のRSIで呼ばれるのが一般的である。日本語では、相対力指数。

単にRSIといった場合、CutlerのRSIを指すことが多い。

WilderのRSI[編集]

考案者はJ・ウエルズ・ワイルダー・ジュニア (J. Welles Wilder, Jr.)。1978年に「New Concepts in Technical Trading Systems」(ISBN 0894590278) にて発表。

算出方法は

RSI = 値上がり幅の指数移動平均(α) ÷ (値上がり幅の指数移動平均(α) ＋ 値下がり幅の指数移動平均(α)) × 100

α=1/14を使うのをワイルダーは推奨している。つまり、14日の修正移動平均。30以下では売られすぎ70以上では買われすぎの水準と言える。

ロバート・バーンズのDirectional Relative Volatility (DRV)も同じ物。。

CutlerのRSI[編集]

WilderのRSIの指数移動平均を単純移動平均に置き換えた物をCutlerのRSIという。

算出方法は

RSI = n日間の値上がり幅合計 ÷ (n日間の値上がり幅合計 ＋ n日間の値下がり幅合計) × 100

nとして、14や9を使うのが、一般的。30以下では売られすぎ70以上では買われすぎの水準と言える。

トゥーシャー・シャンデが1994年に発表した、Chande Momentum Oscillator (CMO) もCutlerのRSIと同じ物。。

ストキャスティクスRSI[編集]

1994年にトゥーシャー・シャンデとスタンリー・クロールが「The New Technical Trader」(ISBN 047159785)にて発表。RSIのストキャスティクス%K。指標の指標。

ストキャスティクスRSI = (RSI - n日間のRSIの最小値) ÷ (n日間のRSIの最大値 - n日間のRSIの最小値)
ストキャスティクスRSIシグナル = ストキャスティクスRSIの単純移動平均

RSIのストキャスティクス%Dは、

(RSI - n日間のRSIの最小値)の単純移動平均 ÷ (n日間のRSIの最大値 - n日間のRSIの最小値)の単純移動平均

であり、上記の単純移動平均（指標の指標の指標）がRSIのストキャスティクスSlow%Dである。

ボリンジャーバンド

トレンド系のテクニカル指標。考案者はジョン・A・ボリンジャー (John A. Bollinger)。一般には逆張りに分類されることが多いが、ボリンジャーは順張りに使用してい。「Bollinger on Bollinger Bands」(ISBN 0071373683)、「ボリンジャー・バンド入門」(ISBN 4939103536)にて、利用法が紹介されている。

ボリンジャーは1980年代に発表。ただし、平均＋誤差の標準偏差という考え方は金融の世界に大昔からある。例えば、1973年に発表されたブラック・ショールズ方程式もこの考え方に基づいている。

算出方法は、

ボリンジャーバンド ＝ x日の移動平均 ± x日の標準偏差 × y

yとしては、2が使われることが多い。移動平均は、単純移動平均が使われることが多いが、単純以外も使われることがある。単純以外を使用する場合は、標準偏差ではなく、移動平均に対する誤差の二乗平均平方根となる。

背後にある理論としては、値動きの正規分布を前提としている。線形自己回帰移動平均モデルと同じ考え方に基づいている。ただし、現実としては、平均からの誤差は正規分布から大きく離れた分布となる。そのため、あくまでも、ボラティリティを測る尺度として、誤差の二乗平均平方根が使われているに過ぎない。正規分布ではないことは、経済物理学を参照。

投資判断は、終値が上のバンドを上抜いたら買い、下のバンドを下抜いたら売り、もあれば逆パターンもある。