投資のいろは（リスクオンの展開）

本日の値動きでテクニカル的な転換点であることが鮮明になってきました。

以前にも書いたと思いますが、テクニカル的な転換点が発生する前に出来高の変化が前兆として見て取れます。

上のチャートは日経平均日足の３ヶ月チャートに出来高を重ねたものです。上の三角持ち合いの線は単なるお絵描きです。出来高について見ると４月下旬から緩やかに増加しています。そして本日の動きで少なくとも短期と中期で上昇トレンドに転換してきました。このブログでは以前から述べていますけれど、出来高のこうした変化についてよく見ておくことは重要だと思います。

出来高の動きがテクニカルの動きに先行することがあります。

こちらは同じ日経平均の日足３ヶ月チャートに移動平均線とＭＡＣＤを重ねたものです。本日５日ＭＡと２５日ＭＡがゴールデンクロスしました。そして本日は２５日ＭＡが抵抗線から支持線に変わりました。これはちょっと驚きです。

ただちょっと注意が必要なのは、まだ２５日ＭＡは右肩下がりなのでこの上昇が続かないと揉み合いが続く可能性も見ておく必要があります。

こちらは同じ指数の同じ期間のチャートにボリンジャーバンドを重ねたものです。こちらは依然としてスクィーズの状況ですが、本日＋２σまで動いてきました。流石にこのまま＋３σまで明日動いてそこからバンドウォークするには市場にエネルギーが無いように思えます。それでも短期的には上目線だと思います。

しかし大方の決算が出た本日の時点でＥＰＳが２２４０円程度となります。これは少し前の２３８０円から下降していると思います。そしてこれまでの日経平均の歴史的なＰＥＲのレンジ、１４～１６倍を超えた最近の上限１７倍の水準で計算しても日経平均の上限の水準は３８７６０円となります。それを考えるとここから勢いだけで３９５００円や４００００円を目指すのは少し難しいように思えます。それもあって明日は少し押す動きになるような気がします。

それから本日までに保有している現物株について見てみます。

まずはパーソルグループＨＤ（２１８１）です。

こちらは日足３ヶ月チャートに移動平均線とＭＡＣＤを重ねたものです。５日線の立ち上がり方が急なので明日以降続伸したとしてどこかで時間的な調整があると思いますが２５日ＭＡも右肩上がりでＭＡＣＤもまだヒストグラムが縮んできていません。かなり強い動きが続くように思います。もっとも強いというのは毎日何％も上昇するという価格的なものではなく、緩やかな上昇が継続するという時間的な強さのことです。

こちらは同じ銘柄の同じ期間の日足チャートにボリンジャーバンドとＲＳＩを重ねたものです。こちらはバンドウォークしてきています。またバンド自体がエクスパンションの局面に入ってきています。ＲＳＩを見てもまだ過熱感は感じられません。

そして長期投資家が見る長い移動平均線で見るとどうでしょう。

こちらは同じ銘柄の同じ期間の日足チャートに２００日移動平均を重ねたものです。本日引け値がこの２００日ＭＡを抜けてきました。これが非常に重要なポイントで簡単に言えば長期投資家が買いを入れてくるタイミングです。

こちらは同じ銘柄の日足１年チャートです。前期の業績は強気のガイダンスを行うわけではなく、１１月の時にもこの２００日移動平均で綺麗に弾かれていて、２月の３Ｑ四半期決算でも下方修正で一気に下げました。

それが今回良い決算と自社株買い、それから強気のガイダンスを出してセンチメントが完全に変わったように思います。こちらは長いトレンドが変わっているので例えスウィングトレードで保有するとしても売り急ぐのはよくないでしょう。私自身は自分がファストインファストアウトだと自覚しているので、より売りを急がないことにします。

こちらは少なくとも１ヶ月程度見ておくと価格の水準がかなり変わっていると思います。毎日はテクニカル分析をするようなものではないでしょう。

次に本日買ったクイック（４３１８）を見ていきます。

こちらはクイックの日足３ヶ月チャートに移動平均線とＭＡＣＤを重ねたものです。こちらを見るとまだＭＡＣＤのヒストグラムはマイナス方向に伸びているところで少し買いが早かったかと思いますが、売られ過ぎである気もします。

出来高も昨日かなり膨らんだのですが、本日はそこまででもなかったです。そこは誤算でした。けれどもこちらの銘柄は直近の決算でやや弱気なガイダンスを出しましたが、それにしても売られ過ぎの局面だと思えるので短期での売買を考えています。あくまでテクニカル的なもので考えています。こちらの方はややリスクが大きいかもしれません。明日陰線を引くようならすぐに売っても良いかもしれません。

さて、それでは本日までの成績です。

サンコール（５９８５）

　８００株＠４８０円　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＋２４００円（確定）

パーソルグループＨＤ（２１８１）

３０００株＠２１５円　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　±０円（確定）

３０００株＠２３２．４円　　　　　　　　　　　　　　　　　＋１２９００円

北恵（９８７２）

１０００株＠８６０円（概算）　　　　　　　　　　　　　　 ＋１００００円（確定）

パーク２４（４６６６）

　１００株＠１７００円　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＋９２００円（確定）

　２００株＠１７６２．５円　　　　　　　　　　　　　　　　　＋５９００円（確定）

クイック（４３１８）

　３００株＠２１８１円　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＋３９００円

小計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ＋４４３００円　

４月までの損益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  ＋７２７３００円

オプションの４月までの損益　　　　　　　　　　　　　－８２５００円

5月限P38500売り＠605×1枚

5月限P38000買い＠450×2枚　　　　　　　　　　　 ＋７６０００円（確定）

5月限P36000円売り＠135円×1枚

5月限P34000円買い＠21円×8枚　　　　　　　　　　　　　±０円（確定、概算）

6月限C40000円売り＠365円×1枚

6月限C40500円買い＠250円×1枚　　　　　　　　　＋４０００円

6月限P37500円売り＠425円×1枚

6月限P37000円買い＠310円×1枚　　　　　　　　　＋２０００円

6月限P36500円売り＠320円×1枚

6月限P35500円買い＠165円×1枚　　　　　　　　＋１００００円

6月限C41000円売り＠79円×1枚

6月限C42000円買い＠27円×1枚　　　　　　　　　　 －２００円

小計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ＋１５８００円

これを書き終えたのがちょうど日付の変わった１７日０時過ぎです。ここにきて日経平均先物がやや下げてきました。それを見ての上のオプションの損益です。