皆様こんにちわ！！
（若い子、末尾わとかちに点つけたり流行ってるので
真似してみた(^o^) まあ日本語の変化かな。どっかの
若い人のブログコメ欄で軽くこんばんわに意見あったけど
まあ、ええわ、って感じかな）
デマドックインチキ経済教室の時間でございます。
本日のインチキは、貸出の経済効果Ⅰ、嘘とデマだらけ
なので、半値八掛け五割引きで読むか、もう読むのやめ
ましょうね(^o^)
そういや、大阪都構想、むちゃくちゃ書いたけど、文句こ
なくてつまんないなあ・・・笑 いや、デマドックも愛人ほし
い、できればひ○がいい。 誰かいじめてー、ドッグさん
とか(^o^)
で、金融緩和の効果のひとつ、貸出増加に関して（一応
消費者ローンなどの小口金融よーわからんので除外し
ますね、これ前提で読んで。小口の経済効果詳しい人は
コメ欄で教えてちょーだいね！）、その中身が問題、今日は
資金使途別に考えていきます。
銀行ノンバンク等の貸出の主な資金使途以下の通りです。
（見落としあったら、これも誰か教えてね。）
個別経済効果もサラッと書いときます。
Ⅰ リファイ、借り換え・・・他社の債権を肩代わりする資金
住宅ローンなんかでよく借り換えしませんか？って勧誘あった
人もいますよね？
リファイ+事業資金の+アルファ資金借りる、ブローカーの紹介
で借りて、成功報酬調達金額の3％払う、などのケースもある
けど、これが一番経済効果少ないです。
借り換えで金利が1.5％下がるとかもあるけど、この部分は
貸し出し全体の10％くらいの構成比、貸出額に対する経済
効果は2％程度でしょう。
Ⅱ 不動産買い取り資金 含む住宅ローン アパートローン
これは、時期により経済効果が全然違います。
例えば、リーマンショック→麻生政権が財政出動やって下支え
するが、白川総裁の誕生で金融引き締め→民主党政権で緊縮
傾向の強い財政政策に転換
これで、国内不動産市況は悪化し続けます。当然貸出は減少し
つづけ（http://ameblo.jp/7733aaa/entry-12111826858.html も
合わせて読んでみて）、国内ぐちゃぐちゃでした。
その後安倍政権誕生、日銀総裁変わり、金融緩和、日銀がリート
も買い始め、これは賃貸ビルや賃貸マンションを小口証券化した
ものを日銀が大量購入する＝日銀が不動産直接買い、冷え切った
不動産市況一気に好転します。
すると、緩和して値上がりが始まり二年くらい、要は2014年年央
くらいまでですが、民主党日銀の政策不況で塩漬けになっていた
不動産融資の物件がまずバタバタ売れていきます。
塩漬けとは例えば、
銀行がA不動産にビル10棟買い取り資金を100億融資していた。
リーマンショックや金融引き締めなどで、これが時価で60億に下がっ
た。ところが、賃料はコストを引いても年間2億入る。債務者もこの
内1.8億を元利金に入金するという。
それで、本来はもう返済期限きてるけど、薄く払ってもらって競売な
ど法的手続きは猶予する・・・競売しても銀行大損するので、こう
します。
ところが、2014年には、これらの価格が100億になったので、全部売
らせて回収できちゃった、めでたしめでたし。
不況脱却初期はこんな売却の比率が高いので、誰も儲からないの
がご理解いただけると思います。
なお、上記取引で不動産仲介手数料が発生することもありますが、
上限概算の6％+消費税が支払われることは上記のようなぎりぎりの
損失処理ではめったにありません。
2014年くらいまでのこれの経済効果はせいぜい5％くらいでしょう。
新築住宅の住宅ローンは実行額の30％程度は貢献度あり、アパート
ローンは中古のものが結構あるので、これは一般的な不動産買い取り
資金融資に準じた計算でしょう。
ところが2015年以降は、債権処理ではなく結構前向きな投資として
の売買がめだつようになりました、売主も結構な高値で利益だして
いるケースが多いので、2015と今年は15％程度みるべきでしょう。
金融政策も為替政策と同じで、長期間継続することで
効果が大きくなる構造わかるよね？
金融政策に偏重した経済政策に問題あるとか、オームのようにいう
人もめだつけど、もう少し具体的な金の動きとか理解してから考えな
いといけませんね。もちろん、金融政策での景気回復副作用とかも
大きくなりがちで、次回以降それも書いていくけど、まず効果はきちん
と分析しましょうね。
Ⅲ 運転資金
売掛金担保融資や手形割引もこのカテゴリーにとりあえず含
めますね。
事業拡大などでの増加した運転資金は貢献度100％と考えるべき
でしょう。
Ⅳ 設備資金 機械とかの新規購入資金くらいに考えてね。
老朽設備の交換とかも含めて考えましょう。
これも100％。
Ⅴ 建築資金
これも100％ね。
Ⅵ 新規事業資金
以前のエントリーで書いたので、URL貼ったから気が向いたら
読んでください。
ま、50％としとこう。
http://ameblo.jp/7733aaa/entry-12108522275.html
Ⅶ ノンバンクなどへの卸金融
これ増加すると、ノンバンク通して貸出増加になります。経済
状況がいいときはね。
ノンバンク融資の資金使途で考え、Ⅵまでにはめればいいと
思います。
こんなで、まあ80～90％カバーしてると思います。
で、現在銀行等はとにかくいろんなところから、
「貸せ貸せ」圧力強く、国債もなくなっちゃう（日銀がどんどん
買っちゃう、政府の借金がこれで消失とはいえないけどね）、
で、必死に貸出増加させようとしてますが、実際の増加の中身
の70％くらいはⅡの資金です。
続きはまじで次回です。