振り返りと展望
- 週間騰落率は日経平均（+3.6%）、TOPIX（+3.1%）、グロース250指数（+2.8%）。日経平均は5万円を前に反落するも、週の後半でだいぶ戻しました。日経先物も上昇しており、高市政権に対する期待度の高さがうかがえます。円安傾向が続く為替も株価を後押し。
- セクター。全面上げとなる中、輸送用機器、建設など内需系、防衛や造船銘柄が集まる機械セクターの強さが目立ちました。高市政権の大きな政策は国土強靭、防衛、手取り増が目玉であることを感じさせられました。26年度春闘においても賃金上昇5%以上が要請されており、これに加えて物価上昇が収束するという日銀の見通しが実現すれば、実質賃金のプラスの定着がいよいよ視野に入ります。これを見据え、サービスや小売など、内需株のピンポイント銘柄に資金が入るか見ものです。
- 今週強かった主な個別銘柄。レアアース関連で東洋エンジニアリング（+44.8％）と三井海洋開発（+15.0）、半導体関連のキオクシア（+33.8％）、造船向け大型クレーン銘柄として住友重機械（+24.4％）と三井E&S（+14.7）、防衛関連として川崎重工（+19.1％）、東京計器（+17.8％）、古野電気（+15.6％）、IHI（+12.8％）。
- 今週弱かった主な個別銘柄。半導体関連の芝浦メカ（-8.3％）とルネサス（-4.1％）、レアアース系の住友金属鉱山（-6.5％）に松田産業（-3.8％）、サンリオ（-5.5％）、エネルギー関連でレノバ（-5.5％）、東京電力（-5.2％）、減益発表による芙蓉リース（-4.1％）。
- 来週の経済指標カレンダー。要注意は木曜日早朝のFOMCと、同日の日銀。28日にはトランプ大統領の訪日も控えています。決算銘柄も増えてきます（決算カレンダー）。
指数チャート
●日経平均週足チャート
●TOPIX週足チャート
●グロース250指数週足チャート
- 日経平均とグロース250指数は陽線ながらも上髭、TOPIXは堅調な陽線となりました。大型グロースからバリューという流れをやや感じさせられたような。主要な半導体関連はやや天井というか、新たな材料待ちというかそんな雰囲気ありましたから。
- 移動平均線を見る限りは大型株が強さを維持しています。新興市場は下落トレンド中の反発。新政権誕生で株価が強い中でも、26週線の抵抗を感じさせられます。
買いチャート銘柄
- デイまたはスイング想定。
- ベースは順張り目線。
- 5日線を割れたら基本撤退。
- 太字はPBR1倍割れ銘柄。
- △は価格帯出来高の壁が直上にあるもの。
- マドは窓埋め期待
1000~3000番台
ホクリョウ、INPEX（利3.51％）、西松（利4.05％）、熊谷組、関電工（10/31決算）、住友電設（10/30決算）、エクシオ、ヒップ（利4.67％）、ライク（利3.93％）、リガク、久世、双日（10/30決算、利3.92％）、ソリトン、RSテク、テクマトリックス（10/31決算）、ニッポン高度紙（10/30決算）、DIT、オークネット
4000~6000番台
伊勢化学（10/31決算）、東京応化、大阪有機化学、大倉工業（10/30決算）、サイバーセキュリティ、TDCソフト、デクセリアルズ、日本特殊陶業、大同特殊鋼（10/30決算）、日本製鋼所、古河電工、住友電工（10/31決算）、フジクラ、タクマ、日特、三井海洋開発、コマツ（10/29決算）、日立建機（10/28決算、利3.53％）、クボタ、三菱化工機（10/31決算）、三精テクノ、ブラザー（利3.73％）、SUS、寺崎、かわでん、MCJ、GSユアサ、アルバック、鈴木（利3.93％）、マクセル（10/31決算）、日本航空電子（10/30決算）、横河、堀場、デンソー（10/31決算）、オプテックス
7000~9000番台
三井E&S、川重、IHI、トヨタ、愛三（10/30決算）、ダイトロン（利3.52％）、長野計器、バルカー（△、利3.89％）、住友商事（10/31決算）、東京産業（利3.96％）、ARM、ハマキョウレックス（10/30決算）、上組（利3.92％）、いであ、ミスミ（10/31決算）
