1930年代、小雲と小紅(周璇)の姉妹は騙され、上海の売春宿に売り飛ばされます。

 

小雲は体を売ることを強制されますが、小紅はまだ小さく生まれつき声が良かったため、お茶屋で終日琴の伴奏で歌を唱わされます。

 

姉妹は貧民窟に住んでいましたが、そこで新聞販売員の老王と太鼓叩きの陳少平(趙丹)と出会います。

 

陳少平は小紅に、王さんは小雲に好意を寄せますが、さて結果はどうなるでしょうか。

 

やっぱり天使が現れるのでしょう。(笑)