前回の記事では
「オルカン（全世界株式）」 について
整理しました。
今回は、
「オルカンとS&P500、どちらを選ぶべきか？」
について考えていきます。
インデックスファンドを選ぶ際、
「オルカンとS&P500、結局どっちがいいの？」
という疑問を持つ方は少なくありません。
どちらも低コストで人気が高く、
新NISAでも多くの人に選ばれています。
今回は、それぞれの特徴や違いを整理しながら、
オルカンとS&P500のどちらが自分に合うのか
を考えていきましょう。
まずは違いをシンプルに整理する
大きな違いは投資対象です。
・オルカン → 世界中の株式に投資
・S&P500 → 米国の代表的な約500社に投資
つまり、
「世界に投資するか」
「米国に集中投資するか」
の違いと言えます。
なお、現在のオルカンも約6割が米国株です。
そのため、
「オルカン＝米国を含む世界投資」
「S&P500＝米国への集中投資」
と考えると分かりやすいでしょう。
S&P500が選ばれる理由
S&P500とは、
アメリカを代表する約500社の企業で
構成される株価指数です。
・Apple
・Microsoft
・NVIDIA
・Amazon
・Google（Alphabet）
など、 世界をリードする企業が
数多く含まれています。
（ただし、これらの企業はオルカンにも
組み入れられています。）
では、なぜ多くの投資家がS&P500を
選ぶのでしょうか。
① 米国の成長に期待しているから
もっとも大きな理由はこれでしょう。
アメリカは現在も世界最大の経済大国であり、
数多くの革新的な企業を生み出しています。
今後も、
・AI
・半導体
・クラウド
などの先端分野で成長が続くと考える人にとって、
S&P500は非常に魅力的な投資先となります。
「これからもアメリカが世界経済を牽引していく」
そう考えるなら、
S&P500を選ぶ合理性があります。
② より高いリターンを期待しているから
過去の実績を見ると、
S&P500は非常に優秀な成績を残してきました。
もちろん、将来も同じ結果になる
保証はありません。
しかし、
「世界全体の平均点を取りにいくオルカン」
に対し、
「成長力の高い米国に集中するS&P500」
という考え方があります。
その分、より高いリターンを期待する
投資家から 支持されています。
③ 投資対象がわかりやすいから
オルカンは世界中の国々に投資しています。
そのため、
・米国
・欧州
・日本
・新興国
など、 さまざまな地域の影響を受けます。
一方、S&P500はアメリカ企業が対象です。
「アメリカ経済はどうか」
「アメリカ企業の業績はどうか」
という比較的シンプルな視点で
比較的値動きを理解しやすいのも特徴です。
米国重視ならS&P500、世界分散ならオルカン
では、 どのように選べばよいのでしょうか。
例えば、
「これからも米国が世界経済をリードする」
と強く考えるなら、
S&P500を選ぶ考え方があります。
一方で、
「20年後、30年後はどの国が成長するかわからない」
と考えるなら、
世界全体に投資できるオルカンに
魅力があります。
将来的には、
・インド
・東南アジア
・その他の新興国
などが大きく成長する可能性もあります。
そうした変化も含めて取り込みたいなら、
オルカンは合理的な選択肢です。
結局、どちらが正解なのか？
実は、 どちらが正解という話ではありません。
・米国の成長を強く信じるならS&P500
・将来どの国が伸びるかわからないと思うなら
オルカン
という考え方になります。
なお、 オルカンも投資先の約6割が米国株です。
つまり、
「米国にも期待したい」
「世界にも分散したい」
という人にとっては、
オルカンも十分魅力的な選択肢です。
私ならこう考える
私自身は、
投資初心者にはまずオルカンを
おすすめします。
なぜなら、
・世界中に分散できる
・どの国が成長するかを予想する必要がない
・1本で資産形成の土台を作りやすい
というメリットがあるからです。
一方で、
・今後も米国の成長を強く信じている
・価格変動にも冷静に対応できる
・継続的に追加投資できる
のであれば、
S&P500を選ぶ合理性も十分あります。
特に追加入金力がある人にとっては、
米国企業の成長を取り込み続けられる
S&P500は魅力的な選択肢でしょう。
ただし、
どちらが将来的にリターンが大きくなるかは
誰にも分かりません。
だからこそ大切なのは、
「なぜそのファンドを選んだのか」
を自分の言葉で説明できることです。
市場が大きく下落したときでも、
その納得感が「持ち続ける力」になります。
まとめ｜オルカンとS&P500、どちらも正解になり得る
・投資初心者ならオルカン
・米国の成長を強く信じるならS&P500
・どちらも低コストで優秀なインデックスファンド
です。
投資先選びで最も重要なのは、
他人の正解ではなく、
自分自身が納得できる正解を見つけること
なのかもしれません。
せっかくなので最後に、
S&P500に連動をめざす
代表的なインデックスファンドと、
前回ご紹介したオルカンを比較しながら
整理してみたいと思います。
これから新NISAを始める方や、
どのファンドを選べばよいか
迷っている方の参考になれば幸いです。
※本ブログに掲載している内容は、情報提供および個人の見解であり、
投資助言を目的としたものではありません。投資に関する最終的な判断は、
ご自身の責任において行ってください。