三重交通グループに全力買いで立ち向かった結果・・・・・・・超キャッシュリッチポーラが高評価

本日の三重交通グループの立会外分売は報われる可能性が高いと思っていたので余力全部使って申し込みした所1000株ゲットとなりました。3000くらいあってもよかったのですが即含み益なのでよしとしましょう。東証１部昇格発表をお待ちしております。

ポーラオルビスＨＤ、ゴールドマン証は資本効率改善を評価

ポーラ・オルビスホールディングス <4927> が反発。ゴールドマン・サックス証券では１７日付で、投資判断を「中立」から「買い」に、目標株価を４５００円から５３００円に引き上げている。同証券では業績予想を微修正する一方で、１６年１２月期の８％以上というＲＯＥ（株主資本利益率）目標に向けて、１５年１２月期以降も積極的な財務戦略による資本圧縮を予想。１５年１２月期自己資本の３７％にあたるキャッシュの有効活用による資本効率改善を評価し、従来付与していたバリュエーションディスカウントを排除したとしている。１４年１２月期の１００％を超える配当性向から１５年１２月期以降も約９０％の高水準の配当性向が継続、特別配当金を含んだ１４年１２月期の配当水準から１５年１２月期も増配基調が続くと予想している。 同証券では連結営業利益について、１４年１２月期１７４億円（前期比８．７％増、従来１７４億円、会社側計画は１７７億円）、１５年１２月期２０６億円（従来２０９億円）、１６年１２月期２３５億円（同２３９億円）と試算している。

ゴールドマンは来期についてもポーラの増配（187円以上の配当）を予想しているようですね。まぁＲＯＥ８％を目指すなら十分ありうるし、超キャッシュリッチなポーラなら別に余裕で出せる配当です。営業利益予想はちょっと楽観的すぎる気もしますがＥＰＳ25％成長を目指すという記事が以前あったので、それであればということなのかな。

そういえば400億の定期預金抱えて死に金にしてるツツミさん、外国人株主から罵倒されそうですけど、少しは変化しないものかな。のんびり待つしかないのか。

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