楽天市場以外の主力事業はみな買収先
過去のＭ＆Ａ数はかなりなものだろうと調べてみました
国内３０社程度 海外１０社程度
この１・２年 海外ＥＣ企業を２００億円レベルでの買収目立ちますね
国内Ｍ＆Ａ
2000年9月 ベターライフテレビ株式会社買収
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2000/20000901.html
2000年11月 株式会社インフォシーク買収 90億円
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2000/20001126.html
2001年1月 テクマトリックス株式会社の株式取得 １５．３億円
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2001/20010125.html
2001年4月 株式会社トゥインコミュニケーションの株式取得
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2001/20010412.html
2001年8月 株式会社ビズシークの子会社化 16億円
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2001/20010830_01.html
2001年9月 株式会社ジェイゲームの子会社化 ４．５億円
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2001/20010903.html
2001年9月 シグニチャージャパン株式会社との業務提携及び同社への出資
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2001/20010907.html
2001年9月 株式会社フープスの子会社化 ３．５億円
http://corp.rakuten.co.jp/info/press/2001/20010911.html
2002年8月 株式会社サイドビー・ネットワークの子会社化 ０．２億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/200209/20020822.html
2002年9月 ワイノット株式会社を子会社化
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/200209/20020913.html
2002年12月 ライコスジャパン株式会社を子会社化 ９０％１２億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/200212/20021218_02.html
2003年9月 マイトリップ・ネット株式会社を完全子会社化 323億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/200309/20030904.html
2003年11月 ＤＬＪディレクトＳＦＧ証券株式会社を子会社化 300億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/200312/20031120.html
2004年2月 株式会社デジパ・ネットワークスの完全子会社化
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2004/0202_02.html
2004年3月 みんなの就職株式会社の完全子会社化 ５．８億
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2004/0331.html
2004年8月 株式会社あおぞらカードの株式譲受 74億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2004/0827.html
2005年1月 ティーケイビル株式会社の完全子会社化
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2005/0124.html
2005年3月 国内信販と楽天との包括的提携 55.5%120億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2005/0310.html
2005年6月 株式会社サイバーブレインズの子会社化 ７８％１１．８億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2005/0627_1.html
2007年6月 フュージョン・コミュニケーションズ株式会社の株式取得 ５４％６．７億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2007/0619.html
2007年10月 楽天とオウケイウェイヴとの間の業務・資本提携 追加出資１１．６％５．９億円
http://www.rakuten.co.jp/pr/2007/1004/release_1004_01.pdf
2008年3月 株式会社ドリコムとの資本・業務提携 ２０％９億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2008/0321_1.html
2008年4月 株式会社プロヴィデンスからの事業譲渡
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2008/0403.html
2008年7月 株式会社ネッツ・パートナーズの連結子会社化
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2008/0731_1.html
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2010/0412_2.html
2008年8月 楽天とイーバンク銀行の資本・業務提携
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2008/0804_e.html
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2008/0904_2.html
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2009/0210.html
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2009/0213_1.html
2008年8月 株式会社オーネットの連結子会社化
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2008/0821_2.html
2009年11月 ビットワレット株式会社との資本提携 ５２．８％３０億円
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2009/1105.html
2010年03月 ソースネクスト株式会社株式追加取得
http://corp.rakuten.co.jp/ir/releases/pdf/2010/2010_03_18_2.pdf
2010年7月 楽天とアイリオ生命保険との間における資本・業務提携
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2010/0730-1.html
国内合弁設立・統合・合併
2003年7月 インフォシークとライコスジャパンを楽天が吸収合併
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/200309/20030714.html
2004年11月 新会社グリーの共同設立
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2004/1118_3.html
2005年1月 新会社「ドットコモディティ」に共同出資
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2005/105.html
2005年10月 楽天とＮＴＴドコモがインターネットオークション事業における業務・資本提携
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2005/1011_1.html
2006年1月 楽天とアメリカンホーム保険会社による少額短期保険業における業務・資本提携
http://www.rakuten.co.jp/pr/2006/pdf/20060119-01.pdf
2006年1月 楽天と新生銀行による住宅ローン専業の合弁会社設立
http://www.rakuten.co.jp/pr/2006/pdf/20060119-02.pdf
2006年7月 ＡＮＡと楽天、国内旅行に関する新会社を設立
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2006/0712_1.html
2006 年 7 月 投資有価証券（サイバーエージェント）の売却
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2006/0721.html
2006年8月 楽天ＫＣにおける会社分割によるクレジット事業部門の譲渡契約締結
http://www.rakuten.co.jp/pr/2006/0831/release0831.pdf
http://www.rakuten.co.jp/pr/2006/1110/release1110.pdf
2007年2月 楽天証券ホールディングス株式会社の完全子会社化
http://www.rakuten.co.jp/pr/2007/0222/release0222_02.pdf
2007年2月 楽天リサーチ株式会社の完全子会社化
http://www.rakuten.co.jp/pr/2007/0222/release0222_01.pdf
2007年2月 楽天リアルティマネジメント株式会社と、楽天インシュアランスプランニング株式会社の合併
http://www.rakuten.co.jp/pr/2007/0222/release0222_03.pdf
2007年8月 FASTと楽天、モバイル検索の合弁会社を設立
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2007/0823.html
2009年2月 株式会社ショウタイムの完全子会社化
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2009/0227_2.html
2009年2月 楽天クレジットとイーバンク間の会社分割
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2009/0213_2.html
2009年8月 楽天グループ内におけるシステム開発子会社の統合
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2009/0807.html
2010年3月 リンクシェア・ジャパン株式会社と株式会社トラフィックゲートが合併
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2010/0329.html
海外Ｍ＆Ａ・合弁設立
2004年6月 Ctrip.com International, Ltd.への出資 109百万ドル
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2004/0614.html
2007年8月に売却 http://www.rakuten.co.jp/pr/2007/0807/release_0808_01.pdf
2005年9月 LinkShare Corporation の子会社化 425百万USドル
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2005/0906.html
2007年11月 台湾進出 合弁設立
http://corp.rakuten.co.jp/ir/releases/pdf/2007_11_29.pdf
2009年9月 タイにおいてEC事業参入 TARAD.comと資本業務提携 67%取得
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2009/0930_thai.html
2010年1月 百度(Baidu)との合弁会社設立
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2010/0127.html
2010年5月 米国BUY.COM, INC.の買収 250百万USドル
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2010/0520_1.html
2010年5月 インドネシアにおいてEC事業参入 PT Global Mediacomと合弁企業設立
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2010/0526_2.html
2010年6月 フランスPriceMinister社の買収 200百万ユーロ
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2010/0617.html
2011年6月 EC事業でブラジルに参入 大手EC事業者Ikeda社を子会社化
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2011/0607-2.html
2011年7月 楽天、独大手EC事業者Tradoria社を買収
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2011/0728.html
2011年9月 ロシア最大手EC事業者OZON.ru社に出資
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2011/0908_2.html
2011年9月 英国進出に向けたPlay Holdings Limited社の買収 25百万ポンド(約33億円)
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2011/0921_3.html
2011年11月 カナダの電子書籍事業者Kobo社の買収 315百万米ドル（約236億円）
http://corp.rakuten.co.jp/newsrelease/2011/1109.html
私的評価
最大の成功とも言えるマイトリップ・ネットの買収323億円
買収後楽天トラベルと統合し、今では年間営業利益１００億近く稼ぐまでに成長
現楽天証券もＤＬＪを３００億で買収後、約９０億増資引受
買収時の純資産５５億⇒直近３４６億 前期営業利益６１億
まずまずの成功の部類でしょうか
イーバンクの買収費用は増資引受３００億円＋ＴＯＢ１６５．５＋株式交換３７．７＋楽天クレジットの事業譲渡１７３．９＝６７７．１億円
のれんの合計は、１７７．４＋３４．２＋１０８．１＋２７．５＝３５０．８億円
楽天銀行の直近の純資産４２９億 前期経常利益２７億 今期３Ｑ５１億
経営が傾いて板と気に買収しどうなる事かと思いましたが、うまく建て直し成長軌道に乗りつつあります
このままいけば成功組の仲間入りか
楽天ＫＣの買収費用は４１８億＋増資引受２５０億＝６６８億
一度目の株式買付費用は１２０億となっていますが債権買取などを含めると４１８億かかった模様
その後の損失連発が酷い
オリエントコーポレーションへの事業譲渡損 ２９２億
http://corp.rakuten.co.jp/ir/releases/pdf/2006_11_09_02.pdf
利息返還損失引当金の一括計上に伴う営業損失発生 ２３８億
http://corp.rakuten.co.jp/ir/releases/pdf/2007_12_20_01.pdf
特別損失の発生 ３１億
http://corp.rakuten.co.jp/ir/releases/pdf/2009/2009_02_12_01.pdf
クレジットカード事業の再構築に伴う特別損失の発生 ８０１億
http://corp.rakuten.co.jp/ir/releases/pdf/2011/2011_08_01_j.pdf
把握できただけでも合計損失１３６２億
この案件が楽天Ｍ＆Ａ史上最大の失敗でしょう
今後は楽天カードと楽天銀行のカードローン事業でコツコツ回収していくしかない
ＴＢＳ買収騒動でも結局株式評価損６５０億を計上していますね
海外編は情報が乏しく採点不能
４７３億円投じた米国リンクシェアはどうなっているのでしょう
楽天の決算には全く触れられていません
のれん代が高すぎて数字上表れないのかな？
たぶんこれも失敗案件だろう
ちなみにリンクシェアジャパンは楽天グループで６３．８％出資 残りは三井物産
米国BUY.COM, INC.の買収 250百万USドル ２３１億円
のれん代は180百万USドル
フランスPriceMinister社の買収 200百万ユーロ ２０２億円
のれん代は156百万ユーロ
今後 近年買収した海外ＥＣ企業の成長･育成がうまくいかなければ減損連発もありそう
過去のＭ＆Ａ数はかなりなものだろうと調べてみました
国内３０社程度 海外１０社程度
この１・２年 海外ＥＣ企業を２００億円レベルでの買収目立ちますね
国内Ｍ＆Ａ
2000年9月 ベターライフテレビ株式会社買収
http://corp.ra
2000年11月 株式会社インフォシーク買収 90億円
http://corp.ra
2001年1月 テクマトリックス株式会社の株式取得 １５．３億円
http://corp.ra
2001年4月 株式会社トゥインコミュニケーションの株式取得
http://corp.ra
2001年8月 株式会社ビズシークの子会社化 16億円
http://corp.ra
2001年9月 株式会社ジェイゲームの子会社化 ４．５億円
http://corp.ra
2001年9月 シグニチャージャパン株式会社との業務提携及び同社への出資
http://corp.ra
2001年9月 株式会社フープスの子会社化 ３．５億円
http://corp.ra
2002年8月 株式会社サイドビー・ネットワークの子会社化 ０．２億円
http://corp.ra
2002年9月 ワイノット株式会社を子会社化
http://corp.ra
2002年12月 ライコスジャパン株式会社を子会社化 ９０％１２億円
http://corp.ra
2003年9月 マイトリップ・ネット株式会社を完全子会社化 323億円
http://corp.ra
2003年11月 ＤＬＪディレクトＳＦＧ証券株式会社を子会社化 300億円
http://corp.ra
2004年2月 株式会社デジパ・ネットワークスの完全子会社化
http://corp.ra
2004年3月 みんなの就職株式会社の完全子会社化 ５．８億
http://corp.ra
2004年8月 株式会社あおぞらカードの株式譲受 74億円
http://corp.ra
2005年1月 ティーケイビル株式会社の完全子会社化
http://corp.ra
2005年3月 国内信販と楽天との包括的提携 55.5%120億円
http://corp.ra
2005年6月 株式会社サイバーブレインズの子会社化 ７８％１１．８億円
http://corp.ra
2007年6月 フュージョン・コミュニケーションズ株式会社の株式取得 ５４％６．７億円
http://corp.ra
2007年10月 楽天とオウケイウェイヴとの間の業務・資本提携 追加出資１１．６％５．９億円
http://www.rak
2008年3月 株式会社ドリコムとの資本・業務提携 ２０％９億円
http://corp.ra
2008年4月 株式会社プロヴィデンスからの事業譲渡
http://corp.ra
2008年7月 株式会社ネッツ・パートナーズの連結子会社化
http://corp.ra
http://corp.ra
2008年8月 楽天とイーバンク銀行の資本・業務提携
http://corp.ra
http://corp.ra
http://corp.ra
http://corp.ra
2008年8月 株式会社オーネットの連結子会社化
http://corp.ra
2009年11月 ビットワレット株式会社との資本提携 ５２．８％３０億円
http://corp.ra
2010年03月 ソースネクスト株式会社株式追加取得
http://corp.ra
2010年7月 楽天とアイリオ生命保険との間における資本・業務提携
http://corp.ra
国内合弁設立・統合・合併
2003年7月 インフォシークとライコスジャパンを楽天が吸収合併
http://corp.ra
2004年11月 新会社グリーの共同設立
http://corp.ra
2005年1月 新会社「ドットコモディティ」に共同出資
http://corp.ra
2005年10月 楽天とＮＴＴドコモがインターネットオークション事業における業務・資本提携
http://corp.ra
2006年1月 楽天とアメリカンホーム保険会社による少額短期保険業における業務・資本提携
http://www.rak
2006年1月 楽天と新生銀行による住宅ローン専業の合弁会社設立
http://www.rak
2006年7月 ＡＮＡと楽天、国内旅行に関する新会社を設立
http://corp.ra
2006 年 7 月 投資有価証券（サイバーエージェント）の売却
http://corp.ra
2006年8月 楽天ＫＣにおける会社分割によるクレジット事業部門の譲渡契約締結
http://www.rak
http://www.rak
2007年2月 楽天証券ホールディングス株式会社の完全子会社化
http://www.rak
2007年2月 楽天リサーチ株式会社の完全子会社化
http://www.rak
2007年2月 楽天リアルティマネジメント株式会社と、楽天インシュアランスプランニング株式会社の合併
http://www.rak
2007年8月 FASTと楽天、モバイル検索の合弁会社を設立
http://corp.ra
2009年2月 株式会社ショウタイムの完全子会社化
http://corp.ra
2009年2月 楽天クレジットとイーバンク間の会社分割
http://corp.ra
2009年8月 楽天グループ内におけるシステム開発子会社の統合
http://corp.ra
2010年3月 リンクシェア・ジャパン株式会社と株式会社トラフィックゲートが合併
http://corp.ra
海外Ｍ＆Ａ・合弁設立
2004年6月 Ctrip.com International, Ltd.への出資 109百万ドル
http://corp.ra
2007年8月に売却 http://www.rak
2005年9月 LinkShare Corporation の子会社化 425百万USドル
http://corp.ra
2007年11月 台湾進出 合弁設立
http://corp.ra
2009年9月 タイにおいてEC事業参入 TARAD.comと資本業務提携 67%取得
http://corp.ra
2010年1月 百度(Baidu)との合弁会社設立
http://corp.ra
2010年5月 米国BUY.COM, INC.の買収 250百万USドル
http://corp.ra
2010年5月 インドネシアにおいてEC事業参入 PT Global Mediacomと合弁企業設立
http://corp.ra
2010年6月 フランスPriceMinister社の買収 200百万ユーロ
http://corp.ra
2011年6月 EC事業でブラジルに参入 大手EC事業者Ikeda社を子会社化
http://corp.ra
2011年7月 楽天、独大手EC事業者Tradoria社を買収
http://corp.ra
2011年9月 ロシア最大手EC事業者OZON.ru社に出資
http://corp.ra
2011年9月 英国進出に向けたPlay Holdings Limited社の買収 25百万ポンド(約33億円)
http://corp.ra
2011年11月 カナダの電子書籍事業者Kobo社の買収 315百万米ドル（約236億円）
http://corp.ra
私的評価
最大の成功とも言えるマイトリップ・ネットの買収323億円
買収後楽天トラベルと統合し、今では年間営業利益１００億近く稼ぐまでに成長
現楽天証券もＤＬＪを３００億で買収後、約９０億増資引受
買収時の純資産５５億⇒直近３４６億 前期営業利益６１億
まずまずの成功の部類でしょうか
イーバンクの買収費用は増資引受３００億円＋ＴＯＢ１６５．５＋株式交換３７．７＋楽天クレジットの事業譲渡１７３．９＝６７７．１億円
のれんの合計は、１７７．４＋３４．２＋１０８．１＋２７．５＝３５０．８億円
楽天銀行の直近の純資産４２９億 前期経常利益２７億 今期３Ｑ５１億
経営が傾いて板と気に買収しどうなる事かと思いましたが、うまく建て直し成長軌道に乗りつつあります
このままいけば成功組の仲間入りか
楽天ＫＣの買収費用は４１８億＋増資引受２５０億＝６６８億
一度目の株式買付費用は１２０億となっていますが債権買取などを含めると４１８億かかった模様
その後の損失連発が酷い
オリエントコーポレーションへの事業譲渡損 ２９２億
http://corp.ra
利息返還損失引当金の一括計上に伴う営業損失発生 ２３８億
http://corp.ra
特別損失の発生 ３１億
http://corp.ra
クレジットカード事業の再構築に伴う特別損失の発生 ８０１億
http://corp.ra
把握できただけでも合計損失１３６２億
この案件が楽天Ｍ＆Ａ史上最大の失敗でしょう
今後は楽天カードと楽天銀行のカードローン事業でコツコツ回収していくしかない
ＴＢＳ買収騒動でも結局株式評価損６５０億を計上していますね
海外編は情報が乏しく採点不能
４７３億円投じた米国リンクシェアはどうなっているのでしょう
楽天の決算には全く触れられていません
のれん代が高すぎて数字上表れないのかな？
たぶんこれも失敗案件だろう
ちなみにリンクシェアジャパンは楽天グループで６３．８％出資 残りは三井物産
米国BUY.COM, INC.の買収 250百万USドル ２３１億円
のれん代は180百万USドル
フランスPriceMinister社の買収 200百万ユーロ ２０２億円
のれん代は156百万ユーロ
今後 近年買収した海外ＥＣ企業の成長･育成がうまくいかなければ減損連発もありそう