先日、非常に考えさせられる質問をしただきました。こういう質問を頂くとブログやmixiをやっていて良かったなーと思います。
それでは、質問の紹介からです。
「ＦＸは現物じゃなくて一時的に値が飛ぶこともあるから「１と４波が重複しない」というルールが該当しない（たまには該当するかもしれませんが）と思うのですが、「１と４が重複しない」をルール化しているのはなぜですか？」
そうですね。エリオット波動の根幹ともいうべきルールに切り込んでいくというのは、今までに考えたこともありませんでした。これについて呟いたところ非常に多くの方からもご意見をいただきました。転載の許可を取っていないので、載せられませんが非常にいろんな考え方があり、興味深いものばかりでした。
実はつい先週にkeroさんのmixiのコミュで、「４波が１波と重複しないということを根拠にトレードをしてはいけない」という話をしたばかりでした。以下引用します。
『衝撃波においては、１波と４波が重複しない。』というルールの使い方としてのアドバイスですが
「これは衝撃波だから、４波が押しても１波のトップまで届かないだろう。」
の使い方だと、上手くいかない事が多いと思います。
使い方としては、逆にして
「４波の押しが、１波のトップまで届かなかったから、これは全体として、衝撃波であろう。」の方が上手くいくことが多いですね^_^
「第４波が第１波に重ならない」事を根拠にトレードしようとするには、第３波までが間違いなく第３波であると確信できればいいのですが
仮の第３波までの上昇から下げてくる状況を順に考えていくとすると
①第１波終点まで押さずに、第３波の高値を越えていく。
→４波だった。
②第１波終点と重なったが、再度上昇し第３波の高値を越えていく。
→ダイアゴナルだった。
③第１波の終点よりもかなり押したが、再度上昇し第３波の高値を越えていく。
→第３波と思ったものが、既に５波の完成をしていた。
④第１波の始点をも下抜いてしまった。
→第３波と思ったものが、ジグザグだった。
わかりやすい４つを上げましたが、実際にはもっといろいろな状況があります。
というように、この下落が止まるまでは、そもそもこれが第３波なのかは分からないという状況判断が無難だと思います。
危険なのは、「第３波だから１波の高値を下抜けない」ということを根拠としたロングですね。
ただし、仮の第３波とした波形が明確な波形をしており
①第１波の値幅に対して第３波がエクステンションしている。
②チャンネルをブレイクしている。
等のサインが出ていれば、第３波である可能性が高いとして、
①第４波の押しが、第３波のFR38.2になっている。
②第４波の波形がジグザグを形成し、そのＮ値が①と重なる位置にある。
の条件を見て入っていくと、優位性が高いトレードになるのではないかと思います。
今回のドル円でいうと、個人的には
123.60までの上昇は、推進波に見えるが
・押しが浅すぎて明確な波形がない。
・チャンネルブレイクをしていない。
ことから、第３波なのか？既に５波が終わっているのか？第１波なのか？
判断しにくいと見ています。
また、そこからの下落について
Ｎ値がFR61.8にも到達していない。
これらの情報から、123.60までは上昇推進波にあったと思われるが、今がどういう状況かわかりにくいと見ています。
以上がその際のコメントです。
実際の運用については、上記で説明したとおり、第４波の終点の値幅限界を想定したトレードは、それが第３波でない可能性を考えるとあまり優位性がないのではないかと考えています。
では、なぜこれをルールとしているのか？という根本的な問題について
私は下記のように考察します。
相場の値動きについては、誰にも何にもコントロールされるものでもなく、ましてやエリオット波動のルールに縛られるはずもありません。
エリオット波動に限らず、様々な経済のモデルも、すべての事実の中から何らかの法則性や共通点を探して、その事実をわかりやすく理解するためにつくられたものだと考えます。
なので、事実は必ずモデルに優先します。様々な経済モデルでもそのモデルでは説明しきれない事実が見つかるのは、よくある話です。それを穴埋め的に補完するので、よりわかりにくくなるのが難点ですが。
にもかかわらずエリオット波動理論には、「ガイドライン」だけでなく「ルール」という１００％のものを設定しています。
今回の質問でいろんな文献にこの説明がないかを探しましたが、直接的な答えはありませんでした。
ただエリオットの書いた一節に下記の文章を見つけました。
Note that wave 4 overlapped wave 1,which it should not do.
Overlapping means that the end of wave 4 was lower than the top of the wave 1.
Overlapping wihtin "complex" waves,merits careful study.
第４波は、第１波をオーバーラップすべきではない。
オーバーラップとは、第４波の終点が第１波の頂点よりも下になるという意味である。
複合波を含むオーバーラップは、注意深く勉強するに値する。
この文章には、オーバーラップした図を、第４波として誤ってカウントした図、とランニングフラットとしてカウントした正解の図の二つが添えられていました。
これらのことから考えると
「第４波の値幅は、第１波の値幅と重ならない」
というルールは、正確に表現するならば
「第４波が、第１波の値幅と重なるようなカウントはしない。」ということなのだと思います。
じゃあ、果たしてそれをルールとして本当に１００％可能なのか？という問題がありそうですが、ランニングフラット、拡大型フラット、第５波のフェイラー、ダブルジグザグ等の複合修正波があれば、なんとでもカウントはできてしまいます。
エリオット波動としては、第１波と第４波が重ならないものを第３波と想定して、それらの５波をインパルス波として、トレンドのメジャーな方向性としてみていく。
そのトレンドが発生しているのかどうかを観測する目安として、この「第４波の値幅は、第１波の値幅と重ならない」というルールがあるのではないかと思います。