歴史的な金利のピークを振り返る: 利上げサイクルが 1995 年 1 月に終了した後、S&P 500 は翌年 35.2% 上昇した。 2006 年 6 月に金利がピークに達した後、S&P 500 は翌年 20.7% 上昇した。
最近の例では、利上げサイクルが2018年12月に終了した後、S&P 500指数は翌年にかけて27.9%上昇した。全体として、S&P 500 は金利がピークに達した後の 1 年間に平均 17.4% 上昇した。
歴史を振り返ると、通常、市場は利下げ後1カ月以内に反発する。しかし、スケジュールが延長されれば、米国株は下落に転じる可能性がある。たとえば、2001年と2007年に利下げが始まった翌年には、S&P 500指数はそれぞれ9.6％、17.8％下落した。
ただし例外もあり、2019年はその一例です。当時、S&P500指数は7月の利下げ後の1年間で8.9％上昇していた。
この違いの多くは、中東戦争を引き起こした2001年の9.11同時多発テロ攻撃や、2008年の金融危機による長期被害などの特有の要因によるものです。ラーブ氏は、対照的に、新型コロナウイルス危機に対応した金融・財政政策措置が米国株の回復を加速させたと指摘した。
■日本株式市場
日経ベースの売買戦略：戻り局面では32,800円～33,000円のレンジの底で買い、上昇局面では34,000円前後（33,500円割れ）で利食い、売り過ぎに注意。32,000円台半ばの深押しはより慎重に。
①日経平均の東証主力・準主力株高に対応して緩やかな上昇を目指す。
②マイナー・準大型株は1～2週間の短期戦略 流動性が高く、ボラティリティの高い中型株はローテーション狙い。
技術的に類似した複数の株式を所有するとリスク分散が少なくなりますが、各株式に投資される資本が少なくなるため、いつ売却するかを決定することがより困難になります。最善の戦略は、定期的に所有株のチャートをチェックし、新株と所有株のテクニカルな違いを調べることです。
■トレード戦略
最近、皆さんの負債を解消するお手伝いをさせていただいているのですが、読者の皆さんのこれまでの投資は、実は利益が出ていないことが多いことに気づきました。円安とインフレで、そのような投資は資産を縮小させます。正しい方法は、資産増を実現できる投資先に時期をみて売却することです。適切なタイミングで売却し、資産価値の向上を実現できる投資に変えるのが正しい方法です。
リターンの高い投資は一般に長期投資ですが、リターンの高い短期投資には一般に大きなリスクが伴います。私たちは投資する際にまずリスクを考慮し、リスクがないことを確認してから投資を行います。リスクがないことを保証するには、チームの協力とリスクゼロのプロジェクトを見つけるための長期的な調査が必要です。
投資には、非常に専門的な能力、多大な忍耐力、そして勉強し続ける姿勢が必要です。
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