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日本は資源が少ない国として知られています
だからこそ、使い終わったものから金属を取り出してリサイクルする産業は、「都市鉱山」とも呼ばれて、じわじわと重要性が高まっています
鉄や銅、アルミなどの金属は、一度使ったからといって消えるわけじゃない。
ちゃんと回収してもう一度製品に使えるように加工すれば、立派な資源になります
こういった動きに、脱炭素社会の実現という大きなテーマも重なって、金属リサイクル業界への注目がどんどん高まっています
こういった背景から、今回ご紹介したい銘柄はイボキンです
▼ イボキン(5699)
イボキンは兵庫県を拠点に、建物の解体から産業廃棄物の中間処理、鉄・非鉄金属のリサイクルまでを一貫して手掛ける総合環境ソリューション企業です
解体で出た廃材を自分たちで分別・処理してリサイクル原料に仕上げ、販売まで自社で完結できるのが強みです
三井物産とのMOU締結が市場を動かした
2026年4月21日、イボキンは三井物産と、金属スクラップの安定供給システム構築に向けた覚書(MOU)を締結し、協業を開始したと発表しました
これが材料視されて、株価はストップ高まで買われています。
前日比プラス33%超という動き、なかなかのインパクトですよね
この協業の背景には、資源循環型社会や脱炭素社会への対応があります。
リサイクル金属は、鉱石から精錬するのに比べてエネルギー消費量を大幅に削減できます。
アルミにいたっては約97%も削減できるといわれていて、製造業が脱炭素目標を達成しようとするとリサイクル原料の確保は避けて通れないテーマです
三井物産のような総合商社と組むことで、調達ネットワークや販路の面でのシナジーが期待できます
スクラップの安定供給体制の構築というビジネス上の意義も大きい。
資源安全保障という国策的な文脈とも重なっていて、これ、わたしかなり注目しています
解体から販売まで、一気通貫の強み
イボキンのビジネスモデルで面白いのは、解体・運搬・処理・販売を自社グループで完結できる点です
外部に委託する部分が少ないぶん、利益率を確保しやすい構造になっています。
解体事業では、日本最大級の超大型解体機「SK3500D」の2号機を2026年に導入しています。
高層ビルや大規模プラントなど、競合他社がなかなか参入できない高難度の案件を取れる体制を整えています
老朽化したマンションやインフラの解体需要は今後も続くテーマですし、ここは長期的な成長ドライバーになりそうです
また、2026年3月には解体大手のミツエを子会社化しました。
首都圏でのプレゼンスが上がって、解体体制も強化されています。
M&Aによるシナジーが業績に出てくるのが楽しみですよね
業績と株価の状況
直近の2025年12月期は、経常利益が6億6,500万円と会社予想を17%以上上回って着地しました
鉄スクラップ相場の下落は逆風でしたが、非鉄金属相場の上昇と解体案件の増加でカバーした形です
2026年12月期は、売上高105億円(前期比4.9%増)、営業利益8億円(同24.4%増)という大幅な増益を見込んでいます。
ミツエとの連携効果や超大型重機の本格稼働が業績を引き上げる見通しで、上方修正への期待もある状況です
株価は2026年4月21日時点で2,132円で、直近1週間の底値1,700円近辺から年初来高値を更新しています。
PERは約11.7倍と、過熱感はまだない水準です。
ストップ高でも割安感の余地があるというのは、面白い状況だと思います
あ、そういえばEVの普及に伴って銅やコバルトなどの非鉄金属のリサイクル需要が拡大しているのも、イボキンの金属事業にとって追い風になりそうです
わたしが株式投資を始めたころ、もちろん不安だったこともあり、少ない運用資金で始めました
株式投資を色々と教えていただいた億トレのお客様のアドバイスもあり、主力株を持っているだけでは短期で資金は増えないということに気づき、短期で値幅の狙える銘柄にもポジションを持つべきだと思いました
その銘柄を探す時に参考にしたのが、投資顧問サービスです
もちろん自分でも探しましたが、やっぱりプロが情報収集から分析まで行ったうえで提供してくれる情報の方が確率が高いんじゃないかなと思ったからです
その作戦がうまくいき、運用資金はしっかりと増えていきました
いまでも、投資顧問の銘柄情報を参考に銘柄を選んだりしていますよ〜
無料で有益な銘柄情報をもらえるので、ぜひ利用してみてくださいね
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三井物産との協業発表で、イボキンは新しいフェーズに入ったと感じています。
引き続きウォッチしていきたい銘柄のひとつです。
