【 忘れない用 memo 】
高利息に惹かれ、『外貨建ての債券』に投資
と言っても 100ドル（約１万数千円）（笑）
０．知識がなかったのでお勉強
利付きとストリップの２種類あるようだ
A 利付きは名の通り、毎年利息がつく
B ストリップ債は、償還時に額面が返済
（緑四角囲みのように額面100を33.23で購入
償還時に100-33.23の差、66.77分が加算）
償還が 23年後 約80歳、生きているかもわからない
ということで、Aで検討
１．赤四角囲みの債券のお勉強
利回り５．３６％！、かなり高利です
償還は、約９か月後
年利、０．３７５％
ん！どういうこと？？
購入価格は額面の９６．３５％
ストリップ債と同じで償還時の差が３．６５％
0.375＋3.65＝4.025
あれ、利回りが合わない！！
償還まで９か月なので、12/9≓1.3333
(0.375+3.65)×1.3333≓５．３６％
なるほど！
２．購入
１．で記載内容がわかったので購入案件を検討
2023年３月22日に、償還日が同年９月30日の米ドル建て、
金利２．８７５％を100＄分購入（権利発生日は3月27日）
購入時額面は、99.13％（つまり、99.13＄）
購入すると、なぜか 100.54＄引かれていました
？？？？
いろいろ調べると、
利払いが３月30日と９月30日の２回
最初の利払いが「肝」でした
前年の10月１日から権利発生日の３月27日までの
利息は前所有者のものなのです
この部分を権利取得時に支払うルールのようです。
私の利息： 3日/182.5×(2.875/2)
前所有者の利息：(182.5-3)日/182.5×(2.875/2)=1.41％
100＄×1.41＋99.13＄＝100.54＄
計算、合いました。
３．利払い額
早速、４月３日に利払いがありました
振込額、１．１７＄
あれ？、利息は 2.875/2の 1.44＄のはず
google博士にお伺いを立てると
日本の利子課税20.315％が差し引かれるようです
早速、検証（読むの面倒ですので４．へどうぞ（笑））
でも＄支給で日本の課税￥をどう計算するのだろう？
色々試行錯誤、
どうやら課税計算時に受け渡し前日の仲値を使うようです
４月２日の仲値、１３３．５３円 / ＄
税引き前、利息＄：1.4375＄（額面100＄×2.875/2)
課税税計算
① 日本円に換算：191円【1.4375＄×133.53￥/＄】
※ 円未満、四捨五入
② 税額算定 ：国税 29円【191×15.315%】
：地方税 9円【191×5%】
※ 円未満、切り捨て
③ ②をドル換算：国税 0.21＄【29/133.54】
地方税 0.06＄【 9/133.54】
※ ドルは少数３桁目を切り捨て
合計、0.21+0.06＝0.27＄
④ 税引後、ドル：1.44 - 0.27 ＝ １．１７ ＄
※ ドル受取利息は、少数３桁目を四捨五入
1.4375 → 1.44
４．償還
償還日９月30日で100＄償還
これにもご丁寧に課税されていました
課税対象額は、償還時 - 購入時
① 日本円換算
対象額円換算：償還時 100＄× 148.79円/＄=14,879円
購入時 100.54＄ × 133.54 円/＄＝13,426円
1,453円【 14,879-13,426 】
② 課税額算定 ：国税 222円【 1,453 ×15.315％ 】
：地方税 72円【 1,453× ５％】
③ 米ドル換算 ：国税 1.49＄【222/148.79】
地方税 0.48＄【72/148.79】
合計は、2.97＄相当が差し引かれていました
投資額：100.54＄【 99.13+ 1.43 】
償還額： 99.37＄【 (100-2.97)+(1.17+1.17) 】
差 額：▲1.17＄ ！！！！
えっ！損じゃん！！！！！！
５．考察
中途で償還期間の短い債券かつ
利払いが近づいている日の債券には
あまり手を出すべきではない！orz
「骨折り損の草臥れ儲け」トホホでした
償還時の為替レートが円安なので、損になりました
もちろんドルベースで持っている場合です
６．おまけ【 為替を考慮してみる 】
トホホでしたが、為替差益も算定
購入時の為替レート：133.54 円/＄
償還時の為替レート：148.58 円/＄
購入時：100.54＄×133.54 ≓ 13,426 円
精算時：（1.17+1.17+100）×148.58 ≓ 15,206円
損益 ：15,206 - 13,426 ＝ 1,780 円
実利回：13.25％【 1,780 /13,426 】
あら、不思議換算レートが良いので利回りが良い
早く、交換しよ！
※ ただし、為替差益の雑所得分を未考慮です
長文、お読みいただきありがとうございます<(_ _)>