指数の重要性①マザース指数

マザース指数

この指数の算出方法はTOPIXと同じで２００３年の９月１３日を基準の１０００として時価総額加重型から算出している。詳細は東証のHP へ
２００６年２月２３日現在マザース指数は１７８５ポイント。上場数１５２社の時価総額合計は約５兆２７２８億で、東証一部だと１３位のソニー（５兆６５７８億）と同じくらいになる。そう考えると一位トヨタの２２兆は凄いですね。この指数も他の指数同様中心銘柄の寄与度が大きい。１５２銘柄の内上位１０社の合計は約３３．７％で３分の１以上になる。ちなみにマザース指数は東証のページでリアルタイム日中足 を確認できます。

指数の重要性

デイトレーダーにとって指数を読むことは重要です。
なぜなら、指数とほとんどの銘柄が連動して動くからです。
つまり指数の動きが予測できれば、個別銘柄の動きもある程度予測できる。結果的にトレードで利益を上げることができます。市場によっては（２２５先物、TOPIXなど）指数取引も選択でき、倒産リスクなく、個別のニュースで影響されない銘柄もあります。
※マザース指数は現在指数取引は出来ません。

指数の特徴
こちらはマザース指数の２００６年の日足です。

良く見るとある特徴があります。

指数の始値は、その日の高値、安値に限りなく近いことが多い。
これは、終値も同様のことが言えます。
つまり、一日の中で方向性があるということになります。
これはロウソク足で言うと、ロウソクの胴体の部分の方が、芯の部分より長いことで分かりますね。
その他押えておかなければならない大事なことを記載しておきます。
前日の高値を越えたら買い、安値を下回ったら売り。これも基本ですね。
数日間横ばいだった日のレジスト（高値抵抗）を超えたら買い。

ちなみに横ばいの時はこの手法は通用しませんが、動きが少ないことが多いので利益、損失共に少なくなります。

サポート（安値抵抗）を下回ったら売り。トレンドや抵抗支持も大切です。

上記のことはチャートを良く見ることで理解できると思います。

本当に重要なのは次の項目です。

一日の中で方向性があるのは理解できるが、ではどの時点で上向き、下向きを判断するのか？

前日高値を超えたら買いなのは分かるが、その値は同時に抵抗線でもある。ではどの程度超えた時点で超えたと判断するのか？（ノイズとの区別）

ここで機械的に判断できる手法を説明します。これは自分が米株指数デイトレード取引で培った重要なセオリーの一つです。数日横ばいした後、数日間の高値を超えて買い、安値を割れたら売りなどのセオリーをイントラデイに応用したものです。

以下チャートは異なりますが、225先物日中5分足チャートの例です。

この手法はイントラデイのトレードはその日の方向性を最優先にポジションを取る手法です。

寄り付きの※x分（ここでは10分と仮定）は様子見です。理由はノイズが多く分かりにくいからです。その後動き出した方向にポジションを取ります。始めの10分の高値を超えたら買い、安値を抜けたら売り（ショート）します。そして、ロスカットはその日の高値、安値を超えた時に設定します。今日の場合は下の赤線、安値を越えた時点でショートですね。ロスカットは今日の高値、上の赤線を超えた時点になります。クローズはその日の終わりが基本になります。

先物リアルタイムチャートを使う理由

■通常の指数チャートに比べて更新がリアルタイムで早い。

■先物の板の価格が確認できる。

■ブレイク時の出来高が確認できる。

□髭が多い（ノイズ、騙し）ので注意も必要。

※X分ですが、5分から30分まで統計上ではどの時間でも有る程度（勝率６割程度）有効です。心理戦でどうしても勝てない人は判断の一助にしたら良いでしょう。x分は短ければノイズにかかりやすく、長ければロスカットが大きくなります。実際のトレードではロスカットの判断で板一枚（10円）が結構大きく収支に響きます。２２５先物は米株E-mini先物と比較するとスプレッドが10倍あるので通用しないかもしれません。ただ同じ指数なので見ていると応用は出来そうですね。違いは米国は昼休みが無いですが、日本市場は昼休みがあるので昼を挟んで一旦流れが変わることがあるのでこれを含めて検証が必要ですね。

どの程度超えたら買い（売り）か？これは詳細は記載致しませんがヒントはブレイク時の変化量（１分当たり）と出来高を見ます。ノイズではない変化量を自身の目で確認検証し、当てはめてみてください。

※この手法がこの先ずっと有効である保障はありません。特に横ばいのマーケットでは通用しません。方向性が無いマーケットで利用すると、ドローダウンも結構な値になります。他人の手法は、まず疑って検証してみて、本当に使えると思った時に自己責任で使用して下さい。デイトレでの生存率は数％と言われる厳しい世界です。心理戦になりやすい人、これからデイトレを始める人の一助になれば幸いです。