2024年に価格を引き下げるテスラの戦略がウォール街に懸念を引き起こす

電気自動車（EV）大手として名高いテスラは、2024年に車両の割引と値下げを行う戦略で再び業界に波紋を広げている。需要拡大を目的としたこのアプローチは、アナリストや投資家の間で同社の業績に対する懸念を引き起こしている。利益率と来年の苦戦の可能性。その結果、テスラの株価は下落し、同社の業績についてさらなる憶測が広がっている。

テスラ、2024年も値下げ継続

今年は厳しいスタートとなったにもかかわらず、テスラは引き続き値下げ戦略に取り組んでいる。テスラは1月、人気の高いモデル3とモデルYの2つの派生モデルを対象に、中国での車両価格を値下げすることを決定した。その直後、テスラはまた、ベルリンの生産工場を含むヨーロッパの数カ国でモデルYの大幅な価格引き下げを発表した。 2週間の営業停止が予定されていた。

フューチャー・ファンドのマネージング・パートナーであるゲイリー・ブラック氏は最近、これらの値下げに基づいてテスラの２０２４年の収益予想を修正した。同氏は、テスラのアプローチが顧客に、より良い取引を待つよう訓練している可能性があるとの懸念を理由に、予想を1株当たり3.90ドルから1株当たり3.75ドルに引き下げた。テスラ経営陣は、こうした値下げや在庫値引きは価値を破壊するものではないと主張しているが、一部のアナリストはこうした戦略の長期的な影響を疑問視している。

テスラの株価パフォーマンスへの影響

テスラの値下げ戦略は株価パフォーマンスに顕著な影響を与えている。1月だけで株価は13％以上下落し、主要なサポート水準を下回った。アナリストはテスラの自動車粗利益率と車両価格の安定性に関するニュースを心待ちにしているが、同社株価は引き続き下落圧力にさらされている。テスラが勢いを取り戻し、投資家の懸念を軽減できるかどうかはまだ分からない。

テスラの 2023 年の値下げ戦略

2023 年の販売勢いを維持するために、テスラは積極的な値下げを実施し、年間を通して割引を提供しました。しかし、これらの動きは、業界全体のチップ不足により、これまで2021年第4四半期には30％のピークに達していた自動車の粗利益率の低下をもたらした。継続的な価格引き下げにより自動車の粗利益率は20％を大きく下回り、テスラの収益性の持続性についての憶測が広がっている。

アナリストやテスラ強気派は当初、値下げは終わり、自動車の粗利益率は底を打つと信じていた。しかし、テスラの第4四半期利益と売上高が間もなく発表されるため、専門家は同社の価格戦略とそれが2024年の利益率に与える影響を注意深く監視している。バーンスタインのアナリスト、トニ・サッコナギ氏は、自動車の粗利益率が主要な懸念領域であると特定し、潜在的な低下の可能性を予測している。第 4 四半期はマージンで利益を上げました。

ウォール街の懸念と 2024 年の予測

ウォール街のアナリストらは、2024年のテスラの業績について懸念を表明している。例えば、バークレイズのアナリスト、ダン・レビー氏は、テスラ株の目標株価を260ドルから250ドルに引き下げ、同株のウエート評価は据え置いた。レヴィ氏は、テスラは2024年に需要が制約された環境で生産量の圧力に直面すると考えている。これは、テスラの歴史で初めて、生産量が同社の生産能力ではなく需要によって主に左右されることを示唆している。レヴィ氏は、テスラは2024年に197万台を出荷すると予測している。

テスラの第 4 四半期収益と 2024 年の予測

1月24日に発表予定のテスラの第4四半期決算・収益報告書では、同社の財務実績がさらに明らかになるだろう。前四半期、テスラは記録的な台数の車両を販売し、通年の予想を達成することでウォール街の予想を上回りました。

第4四半期のアナリスト予想では、1株当たり利益（EPS）が39％減の73セントとなり、売上高は5％増の256億1000万ドルになると予想されている。ファクトセットによると、規制上のクレジットを除いた自動車の粗利益率は約17.1％になると予想される。2023 年に向けて、アナリストは収益が 25% 減の 1 株あたり 3.07 ドルとなり、売上高は 974 億 6000 万ドルとなり、2022 年と比較して 20% 増加すると予想しています。特に、アナリストによる 2023 年第 4 四半期の利益予想は、最終値で 17% 減少しました。一年のうちの三ヶ月。

アナリストは2024年に注目しており、収益は2022年の水準を下回る水準にとどまると予想している。ウォール街のアナリストの間では、テスラのEPSは3.72ドルを達成し、1170億3000万ドルの収益を生み出すというのがコンセンサスだ。この予想は、2023年1月時点の1株当たり5.65ドルという当初予想と比較して利益が34%減少することを示している。ただしアナリストは、2024年第1四半期の自動車の粗利益率は18.8%に達すると予想している。

テスラの株価パフォーマンスと市場の見通し

テスラの株価パフォーマンスは、同社の値下げ戦略の中で精査されている。1月には株価は11％下落し、50日移動平均と200日移動平均の両方を下回った。マーケットスミスの分析によると、テスラ株は現在厄介な二底ベースにあり、潜在的な買いポイントは278.98ドルとなっている。S&P500に対する株価のパフォーマンスを示す相対強さの線は5月下旬以来の低水準にあり、市場でのテスラの地位が弱まる可能性があることを示している。

最近の下落にもかかわらず、テスラ株は2023年に例外的なパフォーマンスを示し、より広範なS&P 500指数を上回りました。テスラは現在、IBD自動車メーカー業界グループで第5位にランクされており、総合格付けは99点中68点となっている。また、相対強度格付けは67点、EPS格付けは88点となっている。テスラは値下げによってもたらされる課題を乗り越える中、戦略に基づいて、投資家は同社の次の動きとそれが市場での地位に与える影響を待ち望んでいます。

結論

テスラが2024年も価格引き下げと割引を継続する中、同社の利益率と全体的な財務実績に関して懸念が生じている。株価は下落しており、アナリストらはテスラの自動車粗利益率と車両価格の安定性を注意深く監視している。一部の専門家はテスラの値下げ戦略の持続可能性に疑問を抱いているが、第4四半期の利益率の低下を予想する専門家もいる。ウォール街のアナリストらは、テスラにとって2024年は販売量の圧力と需要が制約された環境により、厳しい年になると予測している。テスラが第 4 四半期の収益および収益報告書の発表を準備している中、市場は同社の財務実績と来年の予測に関する洞察を熱心に期待しています。