インデックスイベント投資塾

公開日時：2023年11月26日17時54分

【総評】 

TOPIXリバランス（11/29）に関しては、新規採用銘柄次第となるが、足元はKOKUSAIの上昇が際立っている。

MSCI定期リバランス(11/30)は、スタンダードでは日本株は資金流出1,200～1,500億円、メインは削除銘柄の売りとなる。

足元、売り銘柄の急速な戻りでパフォーマンスはイーブン。

9月中間配当の配当金の支払いが始まっている。

この一ヶ月の総額で8兆円弱となるが、9月配当落ちでのパッシブ運用の配当再投資先物買い（1兆円）以外の7兆円の一部は日本株に再投資されるであろう。

特に金額が大きいのは、12/1〜12/5で、上記の半分以上となる合計4.5兆円弱の配当金支払いが予定されている。

時勢もあり、過去より多めに再投資される可能性もあり、需給だけを見ると堅調な展開となりやすいと言える。

月末のMSCIリバランスに伴う日本株売りで、短期的に下がるような場面があれば、買い方向のエントリーを検討したい。

1.現在進行中のインデックスイベント 

• TOPIX　月末リバランス11月29日
• MSCI　定期リバランス 11月30日
• 1577ETF 野村高配当70　リバランス11月30日

 2.今後のインデックスイベント

• FTSE　定期リバランス12月15日
• 配当再投資先物買い（12/27～28、権利付き最終12/27）
• TOPIX　月末リバランス12月28日

 3.スケジュール一覧

1.現在進行中のインデックスイベント  

• TOPIX　11月29日月末リバランス（公表11/8）

足元の数字では、売り260億円、買い370億円、全体としては影響軽微。

年金系では既に売却済みTOB(FFW低下)分は、計算上売り方向60億円となり、月末微調整分の買い方向6億円を合わせると、

売り320億円、買い380億円で、差引60億円買い超リバランスとなる。

主な銘柄

売り銘柄：日立（6501）、AGC（5201）

【以降、会員様向け情報です】

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/mm/18801/

マーケット一言：円安も進み、大型株も中小型株も強い

公開日時：2023年11月24日18時45分

休日前の米株が強く、そして今日はドル円が149円台へと円安が進み、本日の日本株は日経平均、TOPIXともに+0.5％と続伸となりました。特に新規材料というものはそれほど見当たりませんでしたが、現物、先物での小口の買いが継続していた感じでしたね。半導体株がやや上げ疲れをみせるなか、自動車株や三菱重工が強いのが印象的でした。

中小型株はグロース250指数がこちらも+0.5％と反発を見せました。個別銘柄では、休日前の後場に出ていた買いが継続していたようで非常に強い動きを見せ、指数も一時+1.5％となってこのまま上にいってくれるのかなという期待がありました。しかし、そうした買いは10時ぐらいに終わってしまったようで、そこからは反落となり、ちょっと裏切られた感じでしたね。でもまあ週末前の売りも出ていたでしょうから、そこはしょうがないとして、来週に期待しましょう。引き続き強気です。

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/18798/

マーケット一言：少し円安に戻し、大型株強く中小型株弱い一日

公開日時：2023年11月22日21時10分

昨夜の米株は弱かったのですが、昨日147円台まで突っ込んだドル円が148円台まで円安方向に戻す動きを好感したところもあったのか、本日の日本株は日経平均+0.3％、TOPIX+0.4%と底堅い動きとなりました。昨日見えていた買いも、小規模ながら今日も継続していたようです。いい傾向ですね。

一方で中小型株は、大型株が戻すと途端に物色対象から外れる悪い癖が出て、グロース250指数は-1.4％となりました。個別銘柄レベルでは昨日に引き続きランダム気味な動きも目立ち、やりづらさも続きましたね。ただ、13時過ぎぐらいから買いが入ってきていた銘柄も多く、決算発表シーズンが終わり、ファンダメンタルズを重視した買いがいよいよやってきた雰囲気も感じられました。

明日休日の前というこということでリスクオフ的な売りも今日は出ていたでしょうし、明後日は週末前でまた手控えられるかもしれませんが、来週初からの上昇への期待が持てる日でもありました。引き続き強気なスタンスでいいと考えています。

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/18794/

マーケット一言：静かな動き、米株高と円高の綱引き、エヌビディア決算待ち、中小型株変わらず強い

公開日時：2023年11月21日18時04分

昨日の値動き（日経平均がバブル崩壊後高値、からの下げ）での達成感や疲れからか、今日の日本株は静かな動きとなりました。米株が強かった分を円高（147円台突入）で打ち消した形でしょうかね。円高嫌気売りで下げた後、引けにかけて戻したのは買いの強さも感じましたが、日経平均-0.1％、TOPIX-0.2％ということで、まあ今日は何も無かった日ということでいいのでしょう。トレンドが特に変わったということもなく、そして今晩のエヌビディアの決算待ちです。

中小型株は想定通りというか、期待通りというか、大型株がもたもたするなか循環物色の買いが入っており、グロース250指数+1.8％といい感じですね。

【以降、会員様向け情報です】

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https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/18792/

マーケット一言：日経平均はバブル崩壊後高値更新も引けは安い、円高、上げトレンド終了ではまだない

公開日時：2023年11月20日19時34分

今日は非常に面白い値動きでしたね。

先週末の米株が静かでしたから、今日の日本株も静かだと思っておりましたら、寄り付きから急に買われまして、日経平均は９時半ちょっと前に33,853.46円のザラ場高値をつけ、今年それまでのザラ場高値33,772.89円を超えました。ですがさすがに今日も、それからこのところの上げも急ピッチだということもあり、またドル円が150円チャレンジで再突破ならずということもあったか、それから急に反転。10時半前には先週末比変わらずのところまで下がり、そして後場は更に売られる展開となりました。ドル円は現在148.30銭台までの円高となっています。

寄り付き直後の買いはショートカバーの最後のところといった感じ、そしてザラ場高値更新後の売りは、マクロ系ロングもファンダメンタルズ系ロングも、そこを絶好の利食いポイントとしていた売りだったのでしょう。そうした売りは一旦始まってしまえば下落に転じても少々であれば止まりません。もう少し上抜けすればロングが少ない向きの慌てた買いも入ったでしょうが、そうした買いが入る間もなく下がってしまったため、買い手があまりない中で売り手だけある感じで前日比マイナスまで下がることとなりました。

今日はそんな感じのバタバタした需給で荒い値動きとなり、日経平均-0.6％、TOPIX-0.8％で引けましたが、この下げはあまり気にしなくてもいいような気がします。高値更新後の下げですので、天井感を感じるという解釈もあるのですが、今日のところは需給のアヤで下がっただけで、中長期の上げトレンドを変えるものではなさそうです。今晩の米株の雰囲気でまた変わるかもというところもあるのですが、引き続きまだ強気で行くところと見ています。

グロース250指数は+2.3％と、待望のちゃんとした上げで700ptを突破してきました。

【以降、会員様向け情報です】

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/18790/