ボラティリティスプレッドのデルタ調整

設定時の基本は、ニュートラル。原資産の変動でポジションデルタは変化する可能性が高い。
損益図をもとにした売買ではないので、極力デルタの影響は排除したい。

その場合の対応である。


①定期的に調整する
方向性は一方通行ではなく、反転も押し目もある。ザラ場で調整し、１日終わってみれば、調整しなければ良かったということは多い。１日１回など頻度を決めて調整を行う。

②デルタが一定の数値を超えたら調整する
まず、考えられるのがデルタ±0.1を越える時。これはミニ先を扱うのと同じである。売り方は動かないことに賭けているわけであるから（動いたとしてももどってくる）、頻繁に調整するのは行動が首尾一貫していない。


③方向性の思惑を元に調整する
デルタが振れても、それは一時的なもの（押し目）であると考えるならば調整は不要。さらに逆行すると考えるならドテンもある。



テクニカルと合わせて考えるといいのかもしれない。