本日は、NY市場の影響もなく、昨年来の安値更新(日経平均)14,388.11円(▲211.05円)で終了。
手持ちの、サカタのタネも酷い決算予想のため..7%を越える安値、でも、ここは趣味で持っていますから、いくら下がっても関係ないですけど...(でも悔しい)
スポイラーさんの返信
<日経リンク債>
日経平均株価が、決められた期間にあらかじめ決められた株価を下回ると(ノックイン)、償還金が日経平均株価に連動してしまう債権。
償還価格が額面金額未満となる可能性があります。
と書いてもわかりにくいでしょうから
実例で説明...
発行体 海外株式
期間 この場合5年債、ただし3ヶ月後より早期償還条項の適用あり
発行価格 円100%
利払日及び利率 ‥?3ヶ月年7.00%
1 0取引所営業日前日における日経平均株価終値が
クーポン判定価格以上の場合;7.00(年率、30E/360)
クーポン判定価格未満の場合:0.100%(年率、30E/360)
クーポン判定価格 13,600円(スポット価格×85%)
早期償還条件 各利払日の10と取引所営業日前における日経平均株価が早期償還判定価格以上であ った場合、本債券は額面100%(およぴ利息)で当該利払い日に早期償還されます。
早期償還判定価格 16,800円(スポット価格×105%)
償還価格 a)ノックイン事由が発生しなかった場合、額面の100%
b)ノックイン事由が発生した場合、以下の式で計算される価格
2×(最終指数値-当初指数値)
100%×(1+---------------------------)
当初指数値
ただし、最大償還金額100%最小償還金額0%とします。
最終指数値 償還日10取引営業日前日の日経平均株価終値
当初指数値 16,000円
ノックイン事由 観測期間中に、(日経平均株価(取引時間中の価格を含む)がノックイン価格未 満となること
ノックイン価格 10,400円(スポット価格×65%)
参考日経平均16,000円(条件計算時スポット価格)
以上です
この算式でいうと日経で8000円以下になると元金全くなりになります。
久しぶりに長い投稿になりますのでここらでお休みいただきます。
この債券については、また別の機会に記載させていただきます。
手持ちの、サカタのタネも酷い決算予想のため..7%を越える安値、でも、ここは趣味で持っていますから、いくら下がっても関係ないですけど...(でも悔しい)
スポイラーさんの返信
<日経リンク債>
日経平均株価が、決められた期間にあらかじめ決められた株価を下回ると(ノックイン)、償還金が日経平均株価に連動してしまう債権。
償還価格が額面金額未満となる可能性があります。
と書いてもわかりにくいでしょうから
実例で説明...
発行体 海外株式
期間 この場合5年債、ただし3ヶ月後より早期償還条項の適用あり
発行価格 円100%
利払日及び利率 ‥?3ヶ月年7.00%
1 0取引所営業日前日における日経平均株価終値が
クーポン判定価格以上の場合;7.00(年率、30E/360)
クーポン判定価格未満の場合:0.100%(年率、30E/360)
クーポン判定価格 13,600円(スポット価格×85%)
早期償還条件 各利払日の10と取引所営業日前における日経平均株価が早期償還判定価格以上であ った場合、本債券は額面100%(およぴ利息)で当該利払い日に早期償還されます。
早期償還判定価格 16,800円(スポット価格×105%)
償還価格 a)ノックイン事由が発生しなかった場合、額面の100%
b)ノックイン事由が発生した場合、以下の式で計算される価格
2×(最終指数値-当初指数値)
100%×(1+---------------------------)
当初指数値
ただし、最大償還金額100%最小償還金額0%とします。
最終指数値 償還日10取引営業日前日の日経平均株価終値
当初指数値 16,000円
ノックイン事由 観測期間中に、(日経平均株価(取引時間中の価格を含む)がノックイン価格未 満となること
ノックイン価格 10,400円(スポット価格×65%)
参考日経平均16,000円(条件計算時スポット価格)
以上です
この算式でいうと日経で8000円以下になると元金全くなりになります。
久しぶりに長い投稿になりますのでここらでお休みいただきます。
この債券については、また別の機会に記載させていただきます。