どうも～
蟹ホルダーの精神的支柱の三枝ですｗ
来月に１Ｑ決算を控え、蟹掲示板恒例の２ちゃんで定評のある三枝の決算予想の時期となりました。
蟹の１、２、３Qと上方修正を全て的中させてきた蟹ホルダー必見の決算予想で、ホルダーの方々からは予想を発表する度に、「これは金の取れるレベルの投稿」「三枝さんの有料メルマガなら登録する」「証券会社のレポートとは比較にならない出来栄え」と大変好評を頂いております。
４Ｑに関しては久々に外してしまったので今回はリベンジです。
それでは蟹１Q決算予想を発表いたします。
皆様ご存知だとは思いますが、1Ｑの会社予想は売上56億、営業利益7億です。
4Q実績は 売上54億 営業利益 3億です。
まず稼ぎ頭のラブライブの売上についてですが、イベの参加人数から推定してみます。(１月はマカロンイベがないためスコアマッチで比較)
7月 96万（マカロン） 8月 107万 ９月 100万 3Q計 303万
１０月 87.2万(スコアマッチ) 11月97万 12月 109万 4Q計 293.2万
1月 97.5万(スコアマッチ) 2月 112万 3月 109万 1Q計 318.5万
アクティブプレイヤーが１０％弱増えており、好調だった３Qを抜き過去最高となっております。年末年始に広告費を投下した効果が見られます。
売上ランキングも、
林檎 ３Ｑ ５位 ４Q ７位 1Q８位
泥 ３Ｑ 7位 ４Q 10位 1Q１１位
とランキング落ちましたが、林檎は「ログレス」、泥は「ブレフロ」の急上昇によるもので、ラブライブの売上は落ちていないものと推定できます。
ラブライブについては４Q比でイベント参加人数が25万人増えていることを考慮し月あたり１億円増の4Q比+3億円とします。
海外ラブライブについでですが、中国・韓国の現地パブリッシャーを通している売上については中国がかなり伸びてきています。
中国のイベント参加人数について
１１月のマカロンイベが14.２万 スコアマッチが１１万だったのが、
２月のマカロンイベが19万 スコアマッチが１6.6万と大幅増です。
韓国については４Q比で落ちてきています。
米国については
１１月のマカロンイベが8万 スコアマッチが5.5万だったのが、
２月のマカロンイベが10万 スコアマッチが8万とやや増加が見られます。
売上の多い中国、米国の好調さにより海外ラブライブは4Q比＋１億と予想します。
また、戦バス、幽遊白書、国内LOdsについてはランキングが低下し売上は落ちているものと思われますが
アスタリア売上ランキング
林檎 ４Q 65位 1Q 57位
泥 4Q 56位 1Q 51位
天クラ売上ランキング
林檎 ４Q 61位 １Q 59位
泥 ４Q 93位 １Q ７3位
と上位にいるアプリが着実に伸びてきていますので、その他のアプリについては４Ｑ比で＋１億円とします。
ブラウザ系の売上についてですが、4Q決算資料により各PF別の売上が載っていますが、アプリの売上が８５％ ブラウザ系が１５％です。
ブラウザ系は毎Qごとに１０％売上減のため1Qは4Q比0.7億程度減収になると思われます
よって、三枝の1Q売上予想は、
４Q比プラス要因 ラブライブ3億、海外ラブライブ 1億 その他のアプリ 1億 合計５億
４Q比マイナス要因 ブラウザ系 0.7億
差引き ４Q比 4.3億の増収の 58.8億と予想します。
営業利益面については、売上が会社予想１Q比+2.8億のため、1.4億程度上乗せされます。
よって、1Qの営業利益は 1Q 会社予想7億＋1.4億=8.4億と予想します。
１Q決算時の特損リスクとしてクリファンの特損が計上される可能性があります。計上してくるとしたら１億程度でしょう。
※本資料は2015年4月11日現在の情報に基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、本資料作成時点の三枝の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証しまたは約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがありますことをご了承ください。