先週の金曜日、S&P 500指数（SPX）は約2年ぶりに終値とザラ場高値を更新し、過去1年間の驚異的な反発の勢いを続けた。全ての米国株投資家にとって、これは疑いなく記念すべきマイルストーンの瞬間である。この終値の最高値更新は、2022年10月12日にその年の最安値に落ち込んでから、S&P 500指数がブルマーケットにあることを証明してる。
2022年1月3日に記録された過去最高値の終値4796.56ポイントから、2022年10月の最安値まで、S&P 500指数はその期間に25%下落した。しかし今、これらの苦い思い出はすっかり消し去られた。今週の金曜日、S&P 500指数は1.23%跳ね上がって、4839.81ポイントで過去最高値を更新し、取引を終了した。ザラ場中には、この基準指数は4842.07ポイントの過去最高値を更新した。
アップル、マイクロソフト、エヌビディア、グーグルの親会社アルファベット、アマゾン、メタ、テスラなど、昨年大きな注目を集めた米国株の「7大巨頭」は、間違いなく今回の米国株のブルマーケットに大きな後押しを提供しました。これは主に、投資家がAIの波及とコスト削減の努力に対する期待に基づいており、これらの努力がこれらの会社の利益成長を推進した。
また、米連邦準備制度理事会は利上げサイクルを終了し、数十年にわたる最大規模の金融引き締めの波の後に、いつ利下げを始めるかを考慮し始めた。これも株価指数の上昇に重要な後押しを提供した。
■日本株式市場
先週、日経平均株価は水曜日の36,200円台から木曜日の35,200円台まで急落し、一時的な調整の兆しを見せた。 」がきっかけとなり急反発。週末の日経先物はニューヨーク時間で年初来高値となる３万６３００円で取引を終えており、今週初めも上昇が続くと予想される。
テクニカル的には「35,000円台後半を挟んで値幅を調整し、その後上値追いを再開する」のに適した位置にある。今週は上昇トレンドを踏まえて上昇トレンドを探っていきたいと思います。オーバーシュート、火曜日の日銀会合の結果、米ドル、円、先物などはすべて海外投資の傾向を和らげる傾向にある。予想レンジは3万5700円～3万6800円。
日銀会合については、国内のインフレ動向の安定化や石川・能登地震を考慮し、「程度を変えた緩和を維持」→市場への影響は限定的というのが主流となっている。リスクシナリオは、現状維持→好材料をすべて売り払い、期待と一致しない予想外の緩和策を修正→3万5000円台半ばまでの円安に対応する。今週の海外イベントは欧州中央銀行理事会（1/25）による変動に注目。