通常、ＦＸをおこうな上ではロスカットは必須だと言われます。
これは損小利大の考えに基づき、損失額を限定し、利益を伸ばそうというものです。
この考え方は一見正しいように見えますが、実は常に正しいとは限りません。
ロスカットを行うことで、その後相場が反転したときに、損失を減らし、時には利益になる機会を奪ってしまうからです。
たとえば、含み損に耐えられずに損切りした途端に、相場が反転して、損切りしなければ良かったと後悔したことはありませんか？
実際に、さまざまなシステムトレードでバックテストした結果では、ロスカット導入によってパフォーマンスが低下するケースが多く見られます。
ではロスカットをする意味はないのでしょうか？
ロスカットを導入するメリットはあります。一つ目は心理的なメリットです。
ポジションを持っているときに、最大損失が明確になっていれば、最悪のケースを事前に想定できるので、
心理的に安心できるという効果があります。
二つ目は、ポジション構築時と異なるシグナルがでた場合です。これは当初のポジション構築が間違っていたということなので、すみやかに手仕舞うべきです。
システムトレードにおいてもロスカットを導入すべきかは、意見が分かれます。
チャートなどをベースに特定の価格になったときにシグナルがでるシステムにおいては、
特定の価格or値幅でもってロスカットする合理性はあります。
しかし、特定の時間にエントリーし、特定の時間に決済をする『時間を軸にしたシステムトレード』においては、
まったく概念のことなる価格をベースにしたロスカットを導入することは、収益極大化のためには有効ではないのです。