皆さん、こんにちは！
今週はいくつか四半期決算発表がありました。
CCTに関しては会社計画が強気なために、実際の成長率が良好でも株価は下がり続けました。800円は成長率を考えた場合には十分に安いので最近のブログでメンションしていたのです。ただ、その後、2割ほど上昇し、そして今回の決算で19円の初配当が発表され更に13%以上の上昇となり金曜日を終えました。配当に関しては数Q以内に発表されるのはこれまでの会社説明で分かっていたことですが、株価がテクニカル的に底を打って上昇局面にある今の発表タイミングは良かったと思います。ただ、初配当の発表があっても株価はゆっくりとした上昇のみで一時はストップ高になったものの終値は少しストップ高からは下げた着地となりました。現時点でも時価総額は190億円程度で、売上高とほぼ同じ額となっています。比較会社のベイカレントは10倍、SHIFTで3~4倍と考えると、注目度の低さが分かります。時価総額がこの程度の会社は大きな機関投資家が入ってくるのは難しいので将来的に夢があると思います。
次にクリアルですが、ご存じの通り僕は最近、保有数を増やしていました。臼木証券の子会社化で顧客基盤を獲得したこととデジタル証券事業への進出を面白いと感じたからです。勿論、保有している理由はクラウドファンディングによる不動産ビジネスの成長性に期待していることと同社の戦略に魅力を感じているからです。今回の決算発表では利益率の大幅上方修正、売上減少の理由が不動産市況好調により売却を有利に進めるためということで、今後の更なる利益率上昇を期待させるものとなりました。場中の発表でしたので、株価は17.8％の上昇となりました。株価的には5,000円程度でも不思議はないので、決算発表前の2,600円の株価は買いやすい価格帯でもありました。
インテグラルは24年12月期の最終利益が前期比2.4倍となり、株主資本に対する2%の配当に合わせる形で中間配当12円に対して期末配当は22円となり年間配当を34円、25年12月期も34円を継続の意向という内容でした。5号ファンドもスタートするということで会社の収益は安定的に増加していくシナリオとなっています。しかし、決算発表後に一時は上昇したものの、その後は連日大きく売られている状況となっています。因みに25年12月期の配当が34円よりも増えることは計算上はほぼ間違いありません。株価的には5,000円を超えていても不思議ではないのですが、時価総額が1,200億～1,300億円くらいの規模ですからいろんなプレイヤーが参加して株価が乱高下しています。もう少し下がるかも知れませんが、僕は中長期では期待できるので増やしています。
バルテスは通期の売上と利益を下方修正しました。前期比では増収ですが、大口顧客での予算縮小による案件消失を他で補い切れないというのが理由となっています。ただ、方針転換も発表しており、生成AIテスト設計ツールの開発に注力していくことにとになりました。同時に自社株買いの発表とQUOカードによる株主優待制度を発表しました。QUOカードは500株の継続保有で今の株価で6%分 (15,000円÷250,000円)ということでPTSでは買いが入っています。通常の配当が0.8%程度ですから、25万円の出費で6.8%は個人投資家には魅力的でしょう。もしQUOカードの優待が4%分くらいまで買われると仮定すると株価750円まで買われることになります。５％分なら株価600円です。ですからPTSでは終値の80円高の564円まで買われたのでしょう。動きの速い個人投資家にとっては、まだ安いという判断だったのでしょう。業績に関しては大口顧客の案件が消失した割にはよい結果だったのではないかと思います。そういうことで株価は400円を底にして回復基調でしたが、中長期では1,000円を目指していくと考えています。
以下が今週の売買です。皆さん、よい週末を！
住信SBIネット 5,500株→5,000株
霞が関キャピタル 5,300株→4,800株→5,100株
M&A総合研究所 33,000株→32,000株→33,000株
三井化学 16,000株→15,000株→15,500株
クリアル 7,600株→8,700株→7,600株
三菱商事 23,000株→22,000株
インテグラル 5,000株→12,000株
UFHD 11,700株→12,000株
バルテス 50,000株
アレント 200株
コアコンセプト 30,000株
MacBee P 6,500株
三菱ケミカル 0株
ベイカレント 0株
青山財産 0株
FPG 0株
MS-Japan 0株
ジャフコグループ 0株
電子材料 0株
ダブルスタンダード 0株
エムスリー 0株
世紀東急 0株
ベクトル 0株
全国保証 0株
GMO FHD 0株
住石HD 0株
フォーカスシステムズ 0株
リログループ 0株
GENOVA 0株
シーティーエス 0株
チャームケア 0株
アネスト岩田 0株
ミダックHD 0株
人・夢・技術G 0株
HCH 0株
アルゴグラフ 0株
TREHD 0株
ピーシーエー 0株
毎日コムネット 0株
ヒラノテクシード 0株
丸井G 0株