有機野菜のネット販売などを手掛けるオイシックス(3182)は株価が１３週移動平均線を上回り、ようやく出直りが期待される局面となってきた。健康意識の高い主婦層に強固な基盤を有する企業で、業績面の安定感が抜群。「一億総活躍社会」の実現という社会的なテーマに乗る、働く女性向けサービスに力を入れており、今後はテーマ性も株価を押し上げる手掛かりとなっていきそうだ。
有機野菜の定期便が主力で、昨年末時点の定期購入会員は１０万７０００人。取扱商品の品質の高さ、安全性には定評がある。定期購入会員は順調に増加しており、前３月期は単体売上高２００億円（前々期比１０．７％増）、営業利益７億５０００万円（同１５．６％増）を計画する。前期は営業減益となっているが、これは新製造工場、新物流センターの建設という巨大投資を行ったため。新工場、新物流センターともにすでに安定稼働しており、出荷数拡大に寄与している。
展開に力を入れてきた「ＫｉｔＯｉｓｉｘ」の伸びが目立っている。これは主菜と副菜が２０分で作れるレシピと食材がセットになったもので、時間のない働く女性をターゲットにしたサービスで、足元で急速に拡大。今年２月には妊娠、産後の母親に向けた食品の定期購入サービス「おいしっくすくらぶｗｉｔｈたまひよ」をスタートしている。こちらはベテラン産婦人科医が監修した、妊娠期や産後を対象とした食生活カリキュラムで、管理栄養士が栄養に配慮して食材を提案している。一億総活躍社会の実現という社会的なテーマに乗って需要の拡大している分野であり、今期以降の大きな成長が期待できそうだ。
株価は２０１３年の株式公開から割高感が上値を抑えつける展開が続いてきたが、ＰＥＲは２３倍程度まで低下。決算期をまたげば２０倍以下まで低下する可能性もある水準まで調整している。成長力とテーマ性を考慮すれば、現在は仕込み妙味の大きな水準と言えそうだ。
有機野菜の定期便が主力で、昨年末時点の定期購入会員は１０万７０００人。取扱商品の品質の高さ、安全性には定評がある。定期購入会員は順調に増加しており、前３月期は単体売上高２００億円（前々期比１０．７％増）、営業利益７億５０００万円（同１５．６％増）を計画する。前期は営業減益となっているが、これは新製造工場、新物流センターの建設という巨大投資を行ったため。新工場、新物流センターともにすでに安定稼働しており、出荷数拡大に寄与している。
展開に力を入れてきた「ＫｉｔＯｉｓｉｘ」の伸びが目立っている。これは主菜と副菜が２０分で作れるレシピと食材がセットになったもので、時間のない働く女性をターゲットにしたサービスで、足元で急速に拡大。今年２月には妊娠、産後の母親に向けた食品の定期購入サービス「おいしっくすくらぶｗｉｔｈたまひよ」をスタートしている。こちらはベテラン産婦人科医が監修した、妊娠期や産後を対象とした食生活カリキュラムで、管理栄養士が栄養に配慮して食材を提案している。一億総活躍社会の実現という社会的なテーマに乗って需要の拡大している分野であり、今期以降の大きな成長が期待できそうだ。
株価は２０１３年の株式公開から割高感が上値を抑えつける展開が続いてきたが、ＰＥＲは２３倍程度まで低下。決算期をまたげば２０倍以下まで低下する可能性もある水準まで調整している。成長力とテーマ性を考慮すれば、現在は仕込み妙味の大きな水準と言えそうだ。
出典：株式新聞
※投資の最終的な判断はご自身でお願い致します。
このブログに掲載の情報は、投資を保証するものでは一切御座いません。
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