みなさんこんばんは
九大4年のカナヤマです☆
先日、マイプレイスの就活コースを通じて、財務諸表について書いてほしいとの打診をとある方からいただきました
そこで、９期の目標である「ジブンカラー」を達成すべく、ジブンカラーを自分からブログ上で発信したいと思います
財務３表すべてを一気に書くとパンクすると思うので、一つずつ書いていきますね
今回は分かりやすいキャッシュフロー（CF）について書きます！
キャッシュフローは大きく３つの項目があります。
①営業CF
②投資CF
③財務CF
①営業CF
これは本業についてのお金の出入りを示しています。
つまり、この項目がプラスなら本業での稼ぎがあることを表しており、逆にマイナスだと稼ぎがなく赤字状態であることを示しています。
②投資CF
この項目は、将来のためにどれくらい投資や資産の売買をしているのかを表しています。
つまり、この項目がプラスなら不動産や有価証券を売ってお金を得ていることを表しており、逆にマイナスなら何かに投資している状態であることがわかります。
③財務CF
これは、社債の発行などによってどれくらい資金調達を行っているのかを表しています。
つまり、これがプラスなら社債を発行したりして資金を多く調達しており、逆にマイナスなら多くの社債を償還をしていたり、株式の配当金を多く払っている状態であります。
◆CFから何がわかるのか？
①CFは正直
たまに損益計算書（PL）が改ざんされているときがあります（いわゆる粉飾決算）が、キャッシュフロー計算書はお金の増減しかあらわさないので、粉飾によっても営業CFに影響はありません。ですから、粉飾してもCFはごまかしにくいという特徴があります。
②３つの組み合わせから会社の現状と未来が予想できる
上記の３つのCFの正負の組み合わせで、会社の状況をうかがうことができます。
例えば
営業CF＋、投資CF－、財務CF－の場合
この企業は俗にいうところの「優良企業」です。
なぜなら、本業で稼ぎつつも将来のために投資を行っており、さらには社債や借入金の返済も行っているからです。ただし、営業CFのプラスの額が、投資CFのマイナスの額を下回っているときは注目するべきです。社運を賭けたプロジェクトに取り掛かっていたり、もしくは無謀な経営をしていたりする可能性があるからです。
逆に、営業CF－、投資CF＋、財務＋はかなりまずい状態です
なぜなら、本業での収入がなく、資産の売却や借入金によりその穴を埋め合わせているからです
もちろん、他の組み合わせもありますし、同じ組み合わせでも金額の大小によっても状況は違います。
キャッシュフローから読み取れる情報はまだまだあるのですが、大雑把にいうとキャッシュフローはこんな感じなのではないでしょうか？？
今度はバランスシート（BS）について書こうと思います
みんなで志望企業や興味ある会社の財務分析ができたら楽しいかもですね
ちなみに、畑井さんに渡した「餃子屋と高級フレンチでは、どちらが儲かるか?」は読みやすく、分かりやすいと思うので、よければご一読を（‐＾▽＾‐）