ＮＹダウ	40,287	－377.49	（－0.93% ）
S&P500	5,505	－39.59	（－0.71% ）
NASDAQ	17,726	－144.28	（－0.81% ）

Microsoft	買	(10株)	－3.26㌦	－0.74 %	－32.6㌦	（＋1,695㌦）
Samsara	買	(140株)	＋0.38	＋1.07 %	＋53.2	（＋1,106 ）
Lennar	買	(30株)	＋0.91	＋0.54 %	＋27.3	（＋339 ）

新規・清算取引なし

'24. 7. 19 収支	＋47.9㌦（＋3,140㌦）
'24. 7月間収支	＋817.9㌦	／	10勝 4敗	勝率　71.4 ％
2024 年間収支	－346.5㌦	／	71勝 65敗	勝率　52.2 ％

　19日のNY株式市場は3指数そろって続落。クラウドストライクのソフトウエアが原因で発生した世界規模のシステム障害を受けて一部のハイテク株が大幅に下落し、投資家心理が冷え込んだ。決算を発表した銘柄への売りも目立ち、指数を下押しした。

　投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（CBOE）のボラティリティー・インデックス（VIX）は16.52と4月下旬以来の高水準に達した。

　来週には大手テクノロジーの企業決算に加え、個人消費支出（PCE）価格指数など主要な経済指標にも投資家の目が向かいそうだ。

　週間では、ダウが0.72％高と3週続伸。S&P500は1.97％安と3週ぶりに反落し、ナスダック総合は3.65％安と7週ぶりの大幅反落となった。

　また、ハイテク大手7社で構成する「マグニフィセント・セブン」の指数は週間で4.78％安と2週続落。テクノロジー全体では半導体の下げが目立った。エヌビディアやインテルを含むフィラデルフィア半導体株指数（SOX)は8.80％下落。一方、小型株で構成するラッセル2000は1.68％高と2週続伸した。

　バンク・オブ・アメリカのストラテジストが、FOMCによる9月利下げの可能性に加え、ドナルド・トランプ氏が米大統領選で勝利するとの見方が強まり、米国株に資金が集まっていると指摘した。

　EPFRグローバルのデータを引用し、17日までの1週間に米株式ファンドに約450億ﾄﾞﾙ（約7兆933億円）と、過去4番目の規模の資金流入があったとリポートに記述。小型株ファンドの資金流入額は過去2番目の大きさとなる99億ﾄﾞﾙで、大型株ファンドは274億ﾄﾞﾙの資金流入があった。

　ゴールドマン・サックス・グループのプライムブローカーデスクによると、ヘッジファンドのネットレバレッジは7月初旬に54％に低下し、1月以来の低水準となった。ネットレバレッジはリスクテーク意欲のバロメーターと見なされることが多い。ヘッジファンドでは、市場で最もパフォーマンスが好調な株式を2ヵ月にわたって手放した結果、テクノロジーとメディア、通信が過去最大規模のアンダーウエートとなっている。

　しかしこれは弱気な取引ではない。いわゆるスマートマネーはむしろ、波乱の米大統領選に備えており、株式市場のボラティリティーが上昇し株価が乱高下し始める際に、即座に資金を投入できるようにしておきたいと考えている。

　マイクロソフトが自社のオンラインサービス全体に問題が生じたことを報告し、米国からアジア、欧州にかけて障害が連鎖的に発生した。米サイバーセキュリティー会社クラウドストライクのソフトウエア「ファルコン」の更新で不具合が発生。マイクロソフトの「ウィンドウズ」を基本ソフト（OS）とする世界各地のコンピューターを機能不全に陥らせた。
　マイクロソフトとクラウドストライクは修正プログラムを配布し、システムは復旧しつつあるが、金融、航空、物流、医療などの業務に欠かせないアクセスが各地で数時間にわたり失われた。

　クラウドストライクは、ランサムウエア（身代金要求型ウイルス）の攻撃から企業を守るソフトウエアの主力企業として知られる。顧客は銀行や世界的な小売り大手、医療システムなど幅広い分野にわたっており、クラウドストライクは今回のシステム障害に対応する中で大きく注目を集めることとなった。

　サイバーセキュリティーの専門家によれば、クラウドストライクの技術はランサムウエアからシステムを守る強力な方法だが、場合によって1台当たり50ﾄﾞﾙ以上とコストがかかるため、大半の組織は全てのコンピューターにはインストールしていない。つまり、クラウドストライクのソフトウエアがインストールされているコンピューターは、保護すべき極めて重要なコンピューターということになり、それらの機能がダウンすれば、重要なサービスも停止することになる。

　19日に相次ぎ発生したサービス障害は、コスト削減やグローバルな事業展開の統合を目指し、サービスやサポートプロセスをオンラインに移行する企業の割合がここ数年で増加していることを浮き彫りにしている。

　クラウドストライクの株価は一時15％急落した後、11.10％まで下げ幅を縮小した。一方、競合のパロアルトネットワークスは2.16％上昇となった。

　動画配信サービス大手ネットフリックスは1.51％安。4-6月（第2四半期）の新規会員数は800万人超と、市場予想を上回ったものの、第3四半期について慎重な見通しを示したことが嫌気された。

　また、トラベラーズが7.76％下げたほか、アメリカン・エキスプレスも2.74％下落。4-6月期の売上高がともに市場予想に届かなかった。

　ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は19日、新型コロナ禍前に金利の中立水準が低下した長期トレンドはまだ続いているとの考えを示した。

　「米国とカナダ、ユーロ圏における『ｒ＊（Rスター）』（中立金利）のモデルであるホルストン・ローバック・ウィリアムズの推定値は、コロナ禍前とほぼ同水準だ」と指摘。コロナ禍前の低金利を支えていた基調的なトレンドが「まだそのまま続いている」ことをこれは示唆すると述べた。

　国債利回りは上昇。市場ではFRBが利下げに着手する時期の手がかりを得ようと、来週に発表される経済指標のほか、再来週のFOMCを注目しているが、材料に乏しく、商いは薄かった。

2年債利回りは4.1bp上昇の4.517％、10年債利回りは3.7bp上昇の4.241％。

　来週は25日に第2四半期の国内総生産（GDP）、26日に6月の個人消費支出（PCE）価格指数が発表される。FRBはその次の週の30-31日にFOMCを開催。パウエルFRB議長が記者会見で9月会合での利下げを示唆するか注目されている。

　CMEフェドウオッチによると、金融市場は93.5％の確率で9月会合で利下げを開始するとの見方を織り込んでいる。

　原油先物相場は大幅続落。WTIは2.66ﾄﾞﾙ（3.27%)安の78.64ﾄﾞﾙ。6月17日以来の80ﾄﾞﾙ割れとなった。原油取引を活発にする売買高とボラティリティーが低下しするなか、中東の地政学的リスクの後退やドル高を背景に売り込まれ、相場は大きく下げる展開となった。

　週間では3.57ﾄﾞﾙ（4.34%）安と2週続落。ボラティリティーは数年ぶりの低水準付近にとどまり、売買高は10日間平均を下回った。商品市場全体に弱気なセンチメントが広がったことも、原油相場に重しとなった。一方、プロンプトスプレッド（当限月と来限月の価格差）は依然、バックワーデーション（逆ざや）となっている。これは近い将来に需要が供給を上回る強気シグナルとなる。

7月19日セクター別騰落率

週間セクター別騰落率

'24.7.19 NY市場 Windows 世界的システム障害

'24.7.19　NY市場　Windows 世界的システム障害