こんにちは、ろんです。本ブログへご訪問いただきありがとうございます。
将来のゆとりは、日々の小さな積み重ねから。この考えのもと、無理のないペースでキャッシュフローを育てる投資を続けています。本日も、利回り5％以上の利回りを期待できる投資候補銘柄を調査しました。今回の調査結果は以下の通りです。
「株主優待IR発表銘柄」⇒4銘柄
「(配当+優待)で5％以上を見込める銘柄」⇒0銘柄
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本日の調査銘柄からのピックアップ
コード 銘柄名 株価[円] 3年後利回り[%]
3093 トレジャー・ファクトリー 1750円 3.4%
■事業概要
トレジャー・ファクトリーは総合リユース事業を展開。「トレジャーファクトリー」「トレファクスタイル」「ユーズレット」など多業態を運営し、衣料・家電・家具など中古品の買取販売を行うリユース大手。
■業績
業績は良好。売上は長期で上昇傾向、EPSもコロナの21年を除き長期では上昇傾向。営業利益率は4～10％程度で安定的(直近5年)、ROEは15～27％程度で安定的(直近5年)。
■財務
財務は良好。自己資本比率は安定的で、50％台。有利子負債比率も安定的で、直近は50％台。BPS上昇率は15.4％/年(20年起点)。
■配当
配当は累進配当に見える(累進配当宣言、DOE目標は確認できず）。配当性向は30％前後で増配の余裕あり。増配率前提は2.9%/年で仮置き(25年起点)。
■優待
26/1/13 株主優待制度の一部変更を発表。変更内容は、紙の優待券を廃止し、公式アプリ「トレファクアプリ」へ統合してデジタル付与に切り替えるもの。お買物割引はポイント制となり、1ポイント＝1円で少額から利用可能に。利回り前提は、1,000円分のトレポ（前提：100株、権利確定：2月、長期保有条件なし、長期保有優遇なし）。400株以上は2,000円分のトレポに変更。買取金額20％アップクーポンは従来どおり付与される。
■ひとことコメント
トレファクは業績・財務ともに安定しており、リユース市場の追い風もあって長期の成長ストーリーを描きやすい銘柄です。一方で、株価はすでに一定の成長期待を織り込んでいる印象で、利回り面では“高配当株”とまでは言いにくい水準です。優待はデジタル化で使い勝手が向上し、長期保有での追加付与もあり、好印象です。
総じて、良い企業である一方、利回りは5％に届かないため私はウォッチリストに入れて業績の伸びと株価のバランスを見ながら気長に押し目を待つスタンスとします。
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本日の調査銘柄と3年保有時利回り(仮)は以下の通りです。
コード 銘柄名 株価[円] 3年後利回り[%]
3080 ジェーソン 795円 3.8%
3093 トレジャー・ファクトリー 1750円 3.4%
3075 銚子丸 1606円 2.0%
3562 No.1 2501円 1.6%
銘柄優先度評価を含めた詳細は下のPPTピクチャを参照ください(見難くて恐縮です)。
本記事が、みなさまの銘柄選びの参考になれば幸いです。いいねやフォロー、コメントをいただけると、今後の更新の励みになります。
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私は3年保有時利回り(配当+優待)で5％以上を目指せる銘柄、商品を探して主に投資しています。つまり、インカムゲインにフォーカスした投資手法です。
月～金曜日は、資産収入を殖やすために 以下2つの視点での銘柄調査結果をお伝えしています。
1）「（配当＋優待）で5％以上を見込める銘柄」
業績、財務、配当、優待の4つの視点で確認し、ショッピングリスト入り候補を少しずつ増やしています。
総合利回りは、3年以上保有した場合を前提に、仮置きの増配率や優待の長期保有条件を加味して算出しています。
2)「株主優待IR発表銘柄」
優待の新設・変更が発表された銘柄のうち、買い候補になりそうなものがないかを日々確認しています。
優待の充実が発表されたり、「これは」という銘柄が出てくれば即購入も検討しますが、 基本は下げたタイミングで買い向かうスタンスのため、アラートをセットして待機しています。
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資料中の出典、前提
・ 株価、業績、財務データの出典：KABU+
・前提増配率：過去の増配実績 /BPS増加率 / IR資料から置いた仮増配率[%/年]
・優待額の算出：一部、優待品をヤフオクで売却した場合の仮金額を使用
本情報は、あくまで個人が購入銘柄の候補を探すために調査しているものであり、購入を推奨するものではありません。また、本情報で得られた損益について、責任を負いません。
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発行者：ろん