↑続きです
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特需みたいなので来期削られそうな利益とかありそうですか？
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結論から申し上げますと、まさに来期（2028年3月期）に丸々剥落する超大型の一過性利益（会計上の特需）が含まれています。
今期（2027年3月期）1Qの劇的な大幅増益および通期上方修正の主因は、経営統合に伴う会計上の処理です。
剥落する「特需」の内訳
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負ののれん発生益：2,332億円
1Q（4〜6月期）において、経営統合に伴う「負ののれん発生益」2,332億円が一括計上されています。
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利益への寄与度
1Qの営業利益2,623億円のうち約89%、通期予想最終利益3,032億円のうち約77%をこの1項目の利益が占めています。
負ののれん発生益とは： 買収・統合先の純資産よりも安い価格で獲得できた際に生じる「一回限りの会計上の益出し」です。現金の流入（キャッシュフロー）を直接伴わず、来期以降には一切発生しない一発限りの特殊要因となります。
来期に向けた実力値と注意点
1. 実力ベースの本業利益
負ののれん発生益を除いた実力ベースの1Q営業利益は290億円（前年同期比+32%増）です。新車販売や部品・サービス等のCore事業そのものは着実に改善・増益トレンドにあります。
2. 来期（2028年3月期）の反動減リスク
来期は2,332億円の特需が消滅するため、最終利益の見かけの数字は数千億円規模で大幅減益（反動減）となることが確定しています。
3. 表面的なPER（割安感）の罠
今期は特需によってEPS（1株利益）が跳ね上がるため、一見するとPERが超低水準（割安）に見えます。しかし、株式市場は一過性の利益を除外した「実力ベースのEPS」で株価を評価するため、見た目の低PERだけで判断するのは避ける必要があります。
今後の評価軸は、この一過性の利益が消えた後、統合によるシナジー効果で実力ベースの四半期営業利益（290億円ペース）をどこまで上乗せ・維持できるかにかかっています
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それを引いた1Qと今期予想は前の予想と比べてどうでしょう？
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負ののれん発生益（2,332億円）を差し引いて「本業の実力」だけで比較すると、1Qの実績と通期予想の見え方は以下のようになります。
1. 第1四半期（1Q）の実績比較
一過性の利益を除いても、1Qの本業は非常に堅調な伸びを見せています。
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表面上の営業利益：2,623億円
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負ののれん控除後（実力ベース）：290億円
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前年同期比：+32%の増益
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背景：世界販売台数が前年同期比+14%増加したほか、売上高も5,979億円（前年同期比+14%）と順調に拡大しており、統合初年度の出だしとしては本業ベースでしっかり伸びています。
2. 今期通期予想の比較
通期予想については、今回の向上分が「負ののれんの上乗せ分」そのものであるため、本業の見通し自体は前回予想から据え置かれていることが分かります。
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表面上の最終利益予想：3,032億円（前回予想：700億円）
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上方修正額：+2,332億円（＝負ののれん発生益と同額）
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負ののれん控除後（実力ベース）：700億円（前回予想と同額・据え置き）
まとめ・評価のポイント
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1Q進捗は良好：実力ベースの営業利益（290億円）は、通期本業予想（営業益見通し1,100億円等）に対して約26%の進捗となり、順調な滑り出しです。
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通期は保守的な据え置き：特需分を除いた本業の通期計画は一切上振れさせておらず、会社側としては下半期の環境変化や統合コストの発生を見込んで慎重な姿勢を崩していません。
今回の決算発表は、「特需による表面的な跳ね上がり」を除いても本業自体が前年同期比3割増益と着実に成長していることが確認できる内容となっています。