ドリームチーム：ノーベル賞受賞者のヘッジファンドの話は知ってますか？

２０１０年１０月１４日、ノーベル化学賞を受賞した根岸さん、鈴木さんの開発した、金属のパラジウムを仲介役（触媒）に使い、異なる有機化合物を結合させる技術は「クロスカップリング」と呼ばれるそうですが、この化学反応に関する研究は日本の「お家芸」といえるもので、ノーベル賞級の研究者がたくさんいらっしゃるそうです。


わたしはこんな技術の話は知りませんでしたが・・・あなたは、ノーベル賞受賞者の参加しているヘッジファンド（機関投資家や富裕層等から私的に大規模な資金を集め、金融派生商品等を活用した様々な手法で運用するファンド）の話は聞いたことはありますか？


知っている方はよく御存じなのですが・・・あえて、何回かに分けてこの有名なヘッジファンドのお話をします。


この事件の中には、実は、投資・投機・トレードといわれるものに関わる人は初心者で初めての人も、プロ中のプロである世界的に有名なヘッジファンドのファンドマネージャー（運用担当者のことです。）でも絶対に避けて通れない一番大切なポイントがあります。


さて、それは何でしょう？


それはこの事件の教訓として最後にまとめますが・・・「何だろう？」と思いながら読んでみていただけますか？


ところでそのヘッジファンド、Long-Term Capital Management（ロングタームキャピタルマネジメント、通称：LTCM）は、かつてアメリカ合衆国コネチカット州に本部をおいて運用されていたヘッジファンドです。シティグループの一ブランドになってしまったソロモン・ブラザーズのトップ債券トレーダーだったジョン・メリウェザー氏が設立し、1994年2月24日に運用を開始したヘッジファンドです。


ブラック-ショールズ方程式を完成させ、共に1997年にノーベル経済学賞を受けた経済学者であるマイロン・ショールズとロバート・マートンやFRB（アメリカの中央銀行）元副議長デビッド・マリンズといった著名人が取締役会に加わっていたことから「ドリームチームの運用」と呼ばれたそうです。最初から12億5000万USドル（1125億円／1ドル＝90円）を世界各国の証券会社・銀行などの機関投資家、富裕層から集める事に成功しました。この金額は、当時、ファンド立上時のものとしては史上最高額だったそうです。


最終的には、このファンドはその破綻（はたん＝＞失敗）のほうが有名になってしまいましたが・・・


続きはまた次回・・・驚異的なパフォーマンス：ノーベル賞受賞者のヘッジファンドの話は知ってますか？の２