ウェル・フィールド証券 安田道男

〔話題〕ウェル・フィールド証券、安田社長の下でＭＳワラントの初ディール
06/07/21 20:32

　［東京　２１日　ロイター］　野村証券とＵＢＳ証券で、ＭＳＣＢ（転換価額修正条項付転換社債型新株予約権付社債）などのエクイティ・ファイナンスを担当した安田道男氏が社長のウェル・フィールド証券（東京都中央区）が２１日、初めての案件をまとめた。

　今回ウェル・フィールド証券が手がけたのは、ヘラクレス上場のイーシステム <4322.OJ> の資金調達。第三者割当て方式で企業が発行するＣＢを証券会社に割当て資金を調達するＭＳＣＢの新株予約権型で、ウェル・フィールド証券は、イーシステムが発行する新株予約権２００個を２億５０００万円で購入。これがすべて権利行使されると、イーシステムは時価総額（約３９億円）を上回る約５２億円を調達することになる。 　イーシステムは調達する資金を、営業力やコンサルティング力の強化に向けた人員の拡充や、教育・研修の強化などの運転資金に充てる予定としている。

　新株予約権の行使価格は当初２万７４０５円で設定されている。行使価額は株価によって変動し、上限は設定されていない。下限は当初行使価額のおよそ半分の１万３７０３円。 　新株予約権の権利行使のトリガーはイーシステムが持っているため、イーシステムにとっては、株価が下がっている時の権利行使を抑制するコントロールが効くほか、実際に資金調達が必要な状況に限って柔軟に行使請求をし、資金を調達できる仕組みになっている。

　ウェル・フィールド証券は、ビービーネット <2318.OJ> の子会社（旧社名ビービーネット証券）として昨年秋に営業を開始。今年５月から、元ＵＢＳ証券株式本部金融商品部の安田道男氏が社長に就任し、新体制になった。

　安田氏は、ＵＢＳ在籍前の２００４年１０月まで野村証券でエクイティ・ソリューション部に所属し資金調達ビジネスに関与していたが、安田氏らチームの一部が野村からＵＢＳに移籍したことで注目され、今年春のＵＢＳ退社時も話題になっていた。