6年間運用している企業型確定拠出年金の
ポートフォリオを見直しました
6年前入社時のポートフォリオ↓
日本債券index：10%
日本株式index：40%
外国債券index：10%
外国株式index：40%
現時点の運用成績↓
日本債券index：-5.7%
日本株式index：+42%
外国債券index：+11%
外国株式index：+47%
全体：+16.1%
修正後のポートフォリオ↓
日本株式index：45%
外国債券index：10%
外国株式index：45%
修正前ポートフォリオは拠出額以上の
資産残高でしたが、日本債券indexが
マイナスだったので目論見書を確認
日本債券indexは「NOMURA-BPI総合」
に連動する運用を目指しています。
資産構成の70%が国債です。
「NOMURA-BPI総合」指数が2019年
あたりをピークに右肩下がりです
↓日本経済新聞社より
ポートフォリオに組み入れている外国債券
indexは「FTSE世界国際インデックス」に
連動する運用を目指しています。
通貨構成の50%がUSDで、組入上位10銘柄
は全て米国債です
「FTSE世界国際インデックス」のチャート
↓日本経済新聞社より
6年前は、債券って銀行預金より利回りが
良い商品って思っていました。
株式みたいに価格変動しないと思ってい
ましたが、金利の動向で債券価格が変動
することを最近知りました
野暮な考えかもしれませんが、今後日本
の政策金利は上がる、米国の政策金利は
下がると考え、下記としました。
日本債券index：売却
外国債券index：引き続き積立買付
株式indexも見直しましたが、運用管理費
運用成績の推移、組入銘柄を見て変更なし
としました。