証券会社のＨＰには必ず金利の高い債券の紹介がありますね。
たとえばSBI証券のサイトを見てみると・・・
さらにSBI証券のページを進んでいけば・・・
豪ドル、NZドル、米ドル と高利回り債券の紹介が続きます
日本の債券に比べ金利は確かに魅力的です
債券は、お金を貸してその利息収入を利益とする商品ですから、まず大事なポイントは「お金を貸す相手は誰か」ということ。
国なのか企業なのかまずそれを見極めましょう。
たとえば南アフリカランド建ての利付債券は、お金の貸し先は世界銀行 です。
最初にこの金融商品を考えるときは、「信用できる相手かどうか」ということを見極めなければならないのですが、私たちができる方法で有効な手段は「格付けを見る」ということでしょう。
格付けというのは、第三者の専門機関がその団体の財務の健全性を調査し、評価を行うものです。
SBI証券のサイト説明をみると世界銀行の格付けはAAA、アメリカ・オーストラリアに並ぶ最高格付けということが分かります。
ということは、お金を貸しても大丈夫そうって判断できますね。
続いて同じページの利払いのイメージというところを見てみると・・・
確かにいい感じですね～、１００万円の投資に対して毎月４４８０円の利息が入るなんて。１年間で５３，７６０円です！！
※利息には２０％の利子税がかかりますから忘れないでくださいね。
でも最大の注意点は、為替なんですね。貸した先がきちんとしていれば、債権は安全性の高い商品ですが、外国の通貨での投資商品は、安全性の高い商品であってもとんでもなくリスクの高い商品に変えてしまうこともあります。
この例でいえば４４８０円が毎月決まって入るような錯覚になりますが、この金額は確定ではなく為替によって変動します。
為替は円高になれば円でもらう金額が少なくなり、円安になれば円でもらう金額が多くなります。
ちょっとややこしいですが、外国通貨で投資をしている人にとって、円安はうれしい！ものなのです。
では、南アフリカランドってどんな通貨なのでしょう？こういうときはチャートを参考にします。
このチャートでいくと右軸が１ランドいくらかという為替を表しています。上にいくほど円安となります。数字が大きくなっているに円安なんてへんな漢字がするかと思いますが、ソーイウモノとまずは覚えてください。
1年間のチャートを見る限りにおいては、ランドは８円から１４円位のはばでの反動があることが分かります。
では、最高に円安になるケースと最悪に円高になるケースでどの程度利払いの金額が変わるのかを考えてみましょう。
たとえば１０万ランドに対しての６、７２％は６７２０ランドです。これが毎月支払われるわけですから１回は５６０ランドです。
最高のケース１ランド１４円の円安であれば、５６０ランドｘ１４円＝７８４０円 ここから２０％の税金が差し引かれますから手取りは６２７２円
では最悪のケース１ランド８円の円高であれば、５６０ランドｘ８円ｘ０，８＝３５８４円となります。
だいぶ差がありますね。
でも最も大事なところは、買ったときの為替と売る時の為替です。
１ランド８円の時にかって１ランド１４円の時にうまく売れたら超ラッキーですが、反対のケースであれば、いくら利息をもらってもおいつきません。
たとえばランド１２円で１０万ランドを購入したとしましょう。必要なお金は１２０万円です。
もし償還時（満期）の為替が８円であれば、８０万円しかもどらないことになります。その差額は４０万円
償還までの期間１年７か月、１９ヶ月間一番最初の例の通り４４８０円をもらっても８５１２０円にしかなりませんから、為替の損を埋め合わせることができません。
どうでしょう？金利と為替が絡むとちょっと複雑になりますね。
では、このような商品とはどう付き合ったらいいのでしょうか？
長くなったので、また改めます・・・