竜スマウグは、エスガロスを襲う
皆一同に船で逃げ出す
首領は沢山の金貨と息子アルフリド2人で逃げ出し、人々を助けないが息子も積荷が重いと船から落とされる
籠城されていたバルドは、下を通った首領の船にロープを引っかけ檻から出る
バルドは竜スマウグに矢を放つが全く効かない
それを見ていた息子バインは黒い矢をバルドの元へ届ける
※前回バルドの自宅に隠してあった
先祖が黒い矢で竜のウロコを落とした
バルドは持っていた弓が壊れてしまった
しかし息子バインの協力で見事ウロコのない所の当たり竜スマウグを殺す
遠くのハナレ山から様子を見ていたドアーフは倒した事を喜ぶが
中つ国の皆にも知れ渡り、各国がエレボールにくると察知する
バルド達、港町の人たちは焼けた町から必死に逃げ出した
バルドは英雄のように扱われ頼りにされる
領主の息子アルフリドは、そこに便乗しようとするが、皆から金貨と逃げようとしていたのを見られていたため避難される
ドアーフのキーリ達はハナレ山へ船で向かう
その時キーリはエルフのレゴラスに恋をして告白する
しかしレゴラスは背を向ける
トーリンは金貨に埋もれながら夢中でアーケン石を探す
そしてキーリ達と合流する
再会を喜ぶが、既にトーリンは金に心を奪われていた
バルドは、街を立て直すためにもエレボールへ向かう
その様子を見ていたエルフのレゴラスは中つ国の皆が財宝を求めて戦になると警告する
その頃オーク族はアゾクを先頭にエレボールへ向かう
エルフのレゴラスは国に戻るよう王から言われるが命令に背き、オークのアジトへタウリエルと向かう
オークに捕まっていたガンダルフは拷問を受けて瀕死だった
そこへエルフのガラドリエル🧝♂️、エルロンド、白の魔法使いサルマン🧙♂️、茶の魔法使いラダガストが助けに来る
ガラドリエルはガンダルフの怪我を治して、ラダガストに連れて行かせる
しかし逆にガラドリエルが死人使いサウロンに痛めつけられる
その間にサウロンは復活をしようとするが、ガラドリエルは全力を使いサウロンを追い払う
1難は過ぎたが、サウロンは逃げただけで魂はまだある
それを白のサルマンが追う
エレボールにいるトーリンは、アーケン石が見つからないのに怒り、仲間を疑いだす
石はビルボが持っていた
ビルボはトーリンがおかしくなって行くのを見て渡さなかった
バルド達はエレボールの近くまでつく
それを見たトリーンはエレボールを塞ぐ
仲間のドアーフは反対するが、トリーンは言い聞かせる
バルド達の元へエルフ達スランドゥイル王軍隊が到着する
スランドゥイル王はバルド達に食糧を与えてくれる
軍隊を連れて戦う姿勢のスランドゥイル王に対しバルドはトーリンに話をすると言い止める
トーリンとバルドは話すが、トーリンは何も聞かず決裂
ビルボはトーリンにエルフ軍隊もいて勝てないと言うが、トーリンは秘策があるように「守るだけ」と言う
決裂した事でバルド達も戦の準備を始める
オークのアジトについたレゴラスとタウリン
身を潜めて様子を見る
エルフ、ビルド達の元へガンダルフがくる
オークが軍制を作り大戦が始り大勢が死ぬと警告する
サウロンが蘇ったと
オークのアジトから何万の鎧を着たオークが出てきた
それを見たレゴラス達は急いで警告しに戻る
ビルボはエレボールを抜け出し、エルフのスランドゥイル王にアーケン石を渡す
そしてトーリンの取引に使って欲しいと頼む
優しいトーリンを取り戻したかった
翌朝、籠城するトーリンに、スランドゥイル王は石を見せ取引を持ちかける
偽物だ、と言うトーリンにビルボは、自分が渡した「あなたは変わった」と言う
トーリンは、ビルボを城から落とそうとする
ドアーフ達は、やめるように言うがトーリンは怒る
隙をみてドアーフ仲間がビルボを逃す
すると、トーリンの従兄弟くろがね山王ダインが軍隊を引き連れてやってくる
ガンダルフは間に入り止めるが、ダインは聞く耳を持たない
そこへアゾク オーク族がやってくる
ダイン達ドアーフはオーク族と戦う
トーリンはただ傍観する
またエルフ族も後ろへ下がる
アゾクは街も攻撃を始める
気づいたバルドは街へ戻り女子供老人を逃し息子バインに託す
隠れていたアルフリドは子供を助けるフリして一目散に逃げる
エルフ族もオークを避けられず戦う
戦いはオークに圧倒されていた
トーリンは金貨に埋もれながら宝を護る事を考えていた
そんな様子に仲間のドアーフに「中身は王ではない」と言われる
トーリンは金に流されて我に帰る
トーリンはドアーフの元へ行き謝る
オークが城の前まできた所で、笛がなりトーリン達が出て助けに入る
勢いを取り戻したドアーフ軍隊
隠れていた女達も戦うことを決意
その中にいたアルフリドは落ちている金貨を見つける
オークに圧倒されていたトーリンは頭アゾクを倒しにからす山へ向かう
しかしカラス山は罠が仕掛けられていた
エルフのレゴラスはガンダルフにカラスが丘から軍隊が向かっている事を報告する
ガンダルフはエルフのスランドゥイル王に助けを求めるが兵を減らせないと拒否される
ビルボはガンダルフに自分が行くと言い向かう
またレゴラスとタウリエルもカラスが丘へ助けに行く
しかし少し遅くキーリの兄が殺されてしまう
さらに大量にきたオーク達に街も皆襲われる
トーリンはアゾクへ向かいどんどん倒していき一対一で戦う
助けにきたエルフのタウリエルは逆にキーリに助けられてキーリは死んでしまう
エルフのレゴラスはオークボルグと戦いなんとか倒す
そこへ茶の魔法使いラダガストが大鷲の大群とやってきてオークを倒して行く
トーリンは氷の中へアゾクを落とすがアゾクは這い上がってきて胸を刺される
しかしその後アゾクの胸を貫き殺す
ビルボはトーリンが刺されたのに気づき手当をするが間に合わなかった
エルフのスランドゥイル王は後の様子を見る
そこへ息子レゴラスがきて森には帰らないと告げる
スランドゥイルは北へ行きある人に会うように言いレゴラスは去る
ビルボが落ち込んでいる隣に何も言わずにガンダルフは座る
生き残った人たちはエレボールに向かって笛を吹きトーリンを追悼する
ビルボはドアーフ達にお別れをしてガンダルフとホビット庄を帰る
別れ際に、ガンダルフは指輪を使うなと言ってくるが、ビルボは指輪は無くしたと言う
しかしポケットの中に入れていた
一年以上家を空けていたため、自宅の家具が売られそうになっていた
そして何十年後ガンダルフが訪ねてくる