番外編：しくじり経営者【リーマンブラザーズ編】
番外編：しくじり経営者【リーマンブラザーズ編】こんにちは、保育士投資ブロガーのyuriです😊投資を始めたばかりの頃、「リーマンショックってよく聞くけど、結局何が起きたの？」「なぜ世界中の経済が大混乱したの？」そんな疑問を持ったことがありました。私も最初はニュースで聞いたことがある程度で、 難しい金融用語ばかりでよく分かりませんでした💦保育園でも、 一見元気そうに見える子が実は体調を崩しかけていることがあります。表面だけ見ていると問題に気付けません。リーマンショックもまさに同じでした。見た目は好景気。でも経済の内部では大きな問題が膨らみ続けていたのです。今回は「世界金融危機の中心部にいた企業の視点」から、 リーマンショックの教訓を初心者向けに分かりやすく解説していきます✨ポイント① なぜリーマン・ブラザーズは危険な商品を大量に扱ったのか？リーマン・ブラザーズはアメリカの巨大投資銀行でした。当時の経営陣は住宅市場が伸び続けると考えていました。そこで積極的に扱ったのが 「住宅ローン担保証券（MBS）」です。MBSとは、 住宅ローンをまとめて証券化した金融商品のことです。本来なら銀行が住宅ローンを貸した後、 何十年もかけて返済を受け取ります。しかし証券化によって、 その返済金を受け取る権利を投資商品として販売できるようになりました。ここまではまだ合理的な仕組みです。問題は返済能力の低い人への住宅ローンまで大量に組み込まれたことでした。これを 「サブプライムローン」 と呼びます。難しく聞こえますが、 例えるなら運動会のリレーで、 足の速い子と遅い子を全員まとめてチームにして、「全体で見ると大丈夫ですよ！」と言っているような状態です。一人二人なら問題ありませんが、 遅い子が大量に増えるとチーム全体の成績は悪化します。金融市場でも同じことが起きました。ポイント② 問題の金融商品「CDO」はなぜ危険だったのか？リーマンショックを語る上で避けて通れないのが 「CDO（債務担保証券）」です。これはMBSをさらに束ねて作った金融商品でした。簡単に言うと、 住宅ローンをまとめた商品をさらにまとめた商品です。ここで大きな問題が発生します。中身がどんどん見えにくくなったのです。金融機関は、 リスクの高いローンと低いローンを混ぜて販売しました。そして格付会社から高い評価を受けることで、 安全な商品に見せていました。たとえるなら、賞味期限の近い食材と新鮮な食材を大きな箱に詰めて、「全体的には品質が良いです」とラベルを貼って販売しているようなものです。箱の中身を細かく確認しない限り、 本当のリスクは見えません。投資家も銀行も保険会社も、 多くの人がその箱を買っていました。住宅価格が下がり始めると、 箱の中の問題が一気に表面化したのです。ポイント③ 本当の失敗は「レバレッジ依存」だった実は金融商品そのものだけが問題だったわけではありません。リーマン・ブラザーズは 「レバレッジ」 を極端に利用していました。レバレッジとは、 借金を利用して投資規模を大きくする仕組みです。例えば100万円しか持っていなくても、 借入を活用して3,000万円規模の運用を行うような考え方です。利益が出れば大きく儲かります。しかし損失が出た場合も何十倍にも膨らみます。保育園で例えるなら、積み木をどんどん高く積み上げていく状態です。低いうちは安定しています。でも高く積み過ぎると、 小さな揺れでも一気に崩れます。リーマン・ブラザーズはまさにその状態でした。住宅価格の下落という小さな揺れが、 巨大な金融危機へ発展してしまったのです。そして2008年、 リーマン・ブラザーズは経営破綻しました。世界中の金融機関が互いに信用できなくなり、 歴史的な金融危機へと発展していきました。初心者が絶対に知っておくべき3つのリスク・注意点✅ 「よく分からない商品には投資しない」内容を説明できない金融商品は、 リスクも理解できていない可能性があります。✅ 「高い利益には高いリスクが隠れている」魅力的な利回りには、 必ず理由があります。その理由を確認する習慣を持ちましょう。✅ 「みんなが買っているから安全とは限らない」リーマンショック当時も、 世界中のプロ投資家が購入していました。多数派だから安全とは限りません。まとめリーマンショックは単なる景気後退ではありませんでした。「複雑すぎて誰も全体を理解できなくなった金融システム」が引き起こした歴史的な出来事だったのです。そして私たち個人投資家が学べる最大の教訓は、「理解できるものに投資する」というシンプルな原則です✨投資の世界には難しい言葉がたくさんあります。でも一つひとつ意味を理解していけば、 決して怖いものではありません😊焦らず、 少しずつ学びながら進んでいきましょう♪最後まで読んでいただきありがとうございました🌷保育士投資ブロガーのyuriでした♪また次回の記事でお会いしましょう😊
