<東証株式相場 概要>
●日経平均
26日の日経平均は3営業日ぶりに反落、終値は前週末比254円05銭(0.66%)安の3万8110円22銭だった。米連邦準備理事会(FRB)が9月に利下げに踏み切るとの見方が強まり、外国為替市場で円相場が円高・ドル安に振れたのが重荷となった。自動車株はじめ輸出関連が売られて日経平均は前場に500円超下落する場面もあった。
きょうは輸出株に売りが広がった。外国為替市場では円相場が対ドルで一時、1ドル=143円台半ばと約3週間ぶりの円高・ドル安水準を付けた。自動車や半導体関連、電子部品などが輸出採算の悪化を懸念した売りに押された。トヨタやホンダは後場に下げ幅を拡大した。主要中央銀行の首脳や経済学者が集う経済シンポジウム「ジャクソンホール会議」で23日に講演したパウエルFRB議長は9月に利下げに踏み切る考えを示した。9月の米利下げ観測が一段と強まり、円相場の上昇と輸出株の売りを促した。
半面、円高でコスト上昇圧力が和らぐとの期待からニトリHDや日ハムなど内需株には買いが向かった。グロース250指数が大幅上昇するなど個人投資家の心理は改善しているとみられる。円買い・ドル売りが一巡した後、円高進行に一服感が出たこともあって後場に入ると日経平均は3万8000円近辺で底堅さを見せ、大引けにかけては下げ幅を縮小した。
東証株価指数(TOPIX)は3営業日ぶりに反落、終値は前週末比23.31ポイント(0.87%)安の2661.41だった。
東証プライムの売買代金は概算で3兆3219億円、売買高は13億1431万株。東証プライムの値下がり銘柄数は830、値上がりは773、横ばいは43だった。
東エレク、アドテスト、TDK、中外薬が下落した。一方、ファストリ、ニトリHD、信越化、ダイキンが上昇した。
●新興市場
26日のグロース250指数は3日続伸、終値は前週末比31.27ポイント(4.88%)高の671.79ときょうの高値で終えた。7月19日以来およそ1カ月ぶりの高値水準。外国為替市場での円高・ドル安進行を背景に大型株が軟調に推移する中、円高の悪影響を受けにくい内需株の多い新興市場は買いが優勢となった。
市場では「23日の米株式市場では中小型株で構成する株価指数のラッセル2000が3%以上上昇しており、国内でも新興株に資金が向かった」(証券関係者)との声も聞かれた。
グロース市場ではカバーやタイミーが上昇した。一方、PSSやヘリオスは下落した。
●国内市況
:株式、債券、為替市場
円が143円台に上昇、米利下げ開始を確信-株安・債券高
:話題株ピックアップ【夕刊】
(1):フリー、タイミー、インフォR
(2):ニチレイ、トヨタ、三菱UFJ
(3):CANBAS、くふう、タナベCG
<市場別、出来高・売買代金>
<市場別、値上がり・値下がり銘柄数>
<指数、日中推移>
<米10年国債金利>
<日本10年国債金利>
<為替:ドル円>
<WTI原油先物>
<気づいたニュース>
【其の一】
●経済指標など
①7月ショッピングセンター売上高は前年比2.7%増=日本SC協会
②外食売上高、7月は前年同月比4.3%増 ゲリラ豪雨で雨宿りも寄与
【其の二】
損保大手4社、自動車保険料3.5-5%値上げ 25年1月から
【其の三】
イスラエル、レバノン南部のヒズボラ拠点攻撃-ヒズボラ側も報復開始
※ヒズボラ、司令官殺害の報復開始と発表-第1段階の作戦は終了
カイロでのガザ停戦協議は予定通り開催、ハマスは批判的発言
<今週の推移>
●東証日経平均
<今日の売買>
●買い
なし
●売り
5310:東洋炭素(利確)
<PF成績(○日本株)>
●評価損益:前営業日比:<累計>
⇒ 8月26日:- 0.37%:+19.45%
●日経、騰落レシオ推移
☆120%以上・・・過熱感あり
=100% ・・・売り買い交錯
☆70%以下 ・・・底入れ?
<株価に影響?「噂」と「イベント」>
●2024年夏ごろ:新熊本県知事、TSMC第3工場の誘致に前向き-夏ごろ協議の意向
※インフラ整備や人材育成の知見、第2・第3工場でも活用可能と強調
第2工場については県内のダムの余剰水を活用できないか検討
●2024年7月26日-8月11日:パリオリンピック開催
●2024年9月19-20日:日銀、金融政策決定会合
●2024年9月27日:自民党総裁選、9月12日告示・27日投開票を決定
●2024年9月30日:自民党総裁任期満了
●2024年10月:楽天グループ 金融事業の大規模再編検討の方針 正式発表
※10月をめどに、楽天銀行、楽天証券HD、楽天カードを一つのグループに
⇒ ロイター 日経 NHK
●2024年10月30-31日:日銀、金融政策決定会合
●2024年:スペースXとKDDI、スマホと衛星直接通信 国内どこでも
※衛星通信とスマートフォンを直接つなぐサービスを2024年をメドに始める
ソフトバンクは今秋から国内でスターリンクの法人向け代理販売を始める
●2024年:VW、全固体電池をドイツで生産へ 大量供給見込む
⇒ 2025年以降に全固体電池を搭載するEVを発売する方針
●2024年11月5日:東証、取引時間15:30まで延伸
●2024年12月18-19日:日銀、金融政策決定会合
●2024年内:パナソニックHD、年内にも次世代電池を米ネバダ工場で量産化へ
※同工場の生産能力10%向上に自信-電池子会社CTO
国内生産是非やりたい、これまで育ててきた自負
2030年度に生産能力を現在の4倍に拡大する計画
●2024年末:台湾UMC、シンガポール新工場の用地使用権取得
※同総投資額は50億ドル(約6300億円)、2024年末までに量産開始
●2025年:ソニーグループとホンダ、EVで提携 新会社で25年販売開始
●2025-2026年:ソニーGが金融子会社のスピンオフ検討、上場前提で2-3年後に
●2025年:ルネサス、パワー半導体に900億円投資 大型基板で量産 生産能力2倍に
●2025年1月:損保大手4社、自動車保険料3.5-5%値上げ 25年1月から
●2025年3月?:任天堂が新型ゲーム機を年内発売、8インチ液晶使用-英調査会社
※新型機によりゲーム機用ディスプレーの出荷が1460万枚増加の予測
スイッチにも使われる有機ELの次世代機での使用、24年はない
⇒ ブルームバーグ 日経
任天堂がスイッチ後継機を今期内発表-営業益は24%減の4000億円
●2025年4月12日:大阪万博、25年4月12日に開会式 国際参加者会議が開幕
●2025年4月13日:大阪万博 開催(10月13日まで) 約2820万人の来場を見込む
●2025年夏までに:iPhoneにマイナンバー搭載 身分証明機能、25年夏までに
●2025年末:巨大ITの独占是正新法を閣議決定 AppleやGoogle念頭
※会期中に成立すれば、2025年末までに施行する見通し
●2026年:日銀「デジタル円」、3メガ銀と実証実験へ 23年春から
※2年間ほど実験を進め、26年にも発行の可否を判断
●2026年:ホンダ、次世代EVを26年から投入へ-航続距離480キロ以上
※20年代後半に自動運転システム搭載、一般道で手放し運転一部可能に
脱炭素化でEV販売は着実に増加、出遅れ気味の日本勢は開発急ぐ
⇒ ブルームバーグ ロイター
●2026年:ホンダが無人タクシー支援 遠隔監視、分業モデル前進
※帝都自動車交通、国際自動車と協力して2026年に都内での開始をめざす
●2026年4月:任天堂、マリオの新作映画26年4月公開 宮本茂氏指揮
任天堂、「スーパーマリオ」新アニメの日本劇場公開は26年4月24日
●2026年後半:イビデン新工場、半導体部品26年後半にも量産 インテルに対応
※データセンターに使うサーバー向け製品などの需要が旺盛
●2027年まで:米アマゾン、27年までに日本で2兆2600億円投資-データセンターなど
●2027年:熊本で第2工場の造成開始 台湾のTSMC、27年稼働
●2027年末:TSMC熊本第2工場稼働、台湾から500人雇用 1700人体制
※第1工場と合わせて3400人が働く
第2工場は27年末に初回の出荷を行い29年末に整備を完了
整備完了から10年以上継続生産する計画
●2027-2028年:トヨタ、EV150万台達成に自信-需要増視野に生産体制も準備
※全固体電池は耐久性の課題を克服、27-28年の実用化にチャレンジ
HVからEVへの移行ペース踏まえ、3年後の需要予測立つ-副社長
⇒ ブルームバーグ ロイター 日経
●2028年までに:インテルなど15社、半導体「後工程」研究組織を設立
※2028年までに技術を実用化して工場への導入を目指す
⇒ ブルームバーグ 日経
●2028年:信越化学、次世代半導体向け装置 「後工程」短縮
※量産を2028年にも始める
●2030年1-6月ごろ:政府が大阪IR計画を認定、国内初のカジノが29年秋以降開業へ
※開業:2029年秋から冬ごろ
※開業時期は2030年1-6月ごろの見通し
大阪知事、IR開業ずれ込み「国の審査遅れたから仕方ない」
※30年1-6月ごろにずれ込む見通し
●数年先:EUがAIに包括規制(案) 世界で初、顔認証利用に事前審査も
※成立までに数年かかる(2021年4月から)可能性も。
<●備える●>
①コロナウィルス感染動向
⇒ コロナウィルス新規感染者数
⇒ コロナ終息 ⇒ 金融緩和も終息 ⇒ 不景気の株高も終息 ⇒ 景気上昇の株高への引継ぎ?
②経済指数の動向
⇒ 決算、PMI、消費者指数(信頼感指数、物価指数)、GDP
③セリクラ
①予兆
・一定の価格帯から上がれずに横ばい推移。その中で上髭が散見。
・出来高水準が上がった価格帯で売買が活発。その後、急落局面が来る。
②到来
・相場全体が悲観的な投げ売りに
・株価急落と同時に出来高が増加
⇒ 売買代金5兆円前後(東P)
⇒ 一段深掘りしても出来高が大して増えないのであれば打ち止めの可能性も
③終幕
・売りがなくなり株価上昇
・出来高減少。板が薄い
・VIX指数40台以下を持続
④相場が底入れするパターン
①債券利回りが下がる
②VIXが凄く高くなった後でゆっくり下がりはじめる
③①②のコンビネーションが起きた時
<●相場が動く要素(上昇or下落)●>
①出来高(代金)急伸
②毎月第2金曜日
日本株のSQ(先物・オプションなど決済期日の特別清算指数)
⇒ SQ週の「魔の水曜日」 売り方の仕掛けを警戒
⇒ メジャーSQ(3、6、9、12月の第2金曜日)
⇒ SQ(上記以外の月の第2金曜日)
⇒ ボラティリティが大きくなる傾向あり
●大型株は影響を受けやすい
③毎月第3金曜日
米株のSQ(先物・オプションなど決済期日の特別清算指数)
⇒ メジャーSQ(3、6、9、12月の第3金曜日)
⇒ SQ(上記以外の月の第3金曜日)
⇒ ボラティリティが大きくなる傾向あり
●大型株は影響を受けやすい
▼▲日本株も影響を受けることあり▼▲
④MSCI(世界株価指数)
モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナルが算出する
株価指数で、MSCIワールドインデックスとも呼ばれる。
機関投資家が多く採用していることから、注目されている。
構成銘柄は四半期ごとに見直され、2月・5月・8月・11月は大きな入れ替えを実施。
新たに指数に組み入れられた銘柄には、組み入れ変更後にパッシブ連動資金
(市場の平均的リターンを追求する運用筋の資金)による大きな買い需要が発生。
入れ替えの銘柄発表は、入れ替え月の15日前後に、銘柄の入れ替えは同月末日。
⑤上場投資信託(ETF)の決算
7月第2週は、主要な日本株の上場投資信託(ETF)の決算日が集中
「分配金支払による売りが、7月1週~2週頭」に出て、株価が下落する傾向あり。
⑥GPIF、基本ポートフォリオ見直し
GPIFの資産配分は、基本的に国内債券・外国債券・国内株式・外国株式の4資産
5年に1度の財政検証(人口や経済状況を踏まえて、年金給付と負担バランスを確認)
⑦上昇or下落
インフレ=金利上昇 ⇒ 金融関連銘柄は上昇
デフレ=金利下落 ⇒ 金融関連銘柄は下落
⑧夏枯れ相場
出来高減少、ボラティリティが高くなる傾向あり
夏枯れ相場に挑む際の心得
①事前にPFを整理(ブラッシュアップ)
②事前に現金ポジ高める
③押し目拾い銘柄の選択と集中
④買い時は第3水曜日から金曜日?
⑨米レーバーデイ
レーバーデイ(9月の第1月曜)3連休明け
米国の機関投資家が夏季休暇から職場へ戻る
新たなトレンド生まれる傾向がある
★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★
⑩有事(戦争)
①エネルギー、コモディティ(金など)関連上昇
②砲声で買い
③安全資産とされる国債が買われ、金利低下
④サイバー攻撃、セキュリティ関連が上昇
⑤ボラ高く、値動き荒くなる
⑥エネルギー、コモディティ(金など)関連下落、株価上昇
★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★
⑪3月はボラ高
①MSQ
②年金のリバランス
年度末を控え、年金(GPIFなど)はPFのリバランス行う
信託銀行の動きは年金基金などの売買を反映するとされる。
③米国
4月の納税を控え、納税資金捻出売りを警戒
<●暴落相場(コロナ相場)で学んだこと●>
①個人の「思い」や「ファンダメンタル」より、「相場の値動き(波)を優先視」
②業績に関係ない理由での株価暴落は、底値で拾える「チャンス」
③保有銘柄暴落時(下げ止まらない)は、持ち続けず「損切り」
⇒ 「資金不足」を招き、次の「チャンス」を逃してしまう。
<●上昇相場の銘柄選び方●>
①「世の動き」から、業績寄与が連想される銘柄の期待感と割安感
⇒ 実態経済(現状の業績)より、期待感が優先される。
⇒ 世の動き(相場)に逆らうと波には乗れない。進化論と同じ。
⇒ 私情を優先すると痛手を負う。
<●経済回復の構造●>
①企業業績の回復(PMIや決算)
②消費者指数(信頼感指数、物価指数)が上昇
③GDPが上昇