効用関数がU＝√ Wと表す
50パーセントで100、400となる投資物件があり
この場合の確実性等価、リスクプレミアムは
ちなみに
確実性等価は確実な投資からの効用を満たす確実な資産額
リスクプレミアムは不確実性を伴う投資の資産から確実性等価を引いた資産
確実性等価は
期待効用は各状態における効用にその生起確率をかけた加重平均値
√100×0.5＋√400×0.5＝15
この数値を代入
15＝√ W
W＝15×15＝225
が確実性等価
次に所得期待値は
100×0.5＋400×0.5＝250
となり
250−225＝25
となる
