前日からの続きです。
仮に
マンションの価格が上がればいいのですが、
通常は下がります。
３０００万円が１０年で１０００万円になったとします。
２０００万円の売却損になります。
一方、年１５０万で１０年間住んでいても１５００万円にしかなりません。
「家」は資産価値がどのように変動するか
わからないものなのです。
買った方が、借りているより良かったかどうかは
最後までわからないのです。
また、３０００万は不動産投資をした瞬間に
他に投資をするチャンスが失われてしまいます。
より大きな利率をえられる投資があった場合、
不動産よりも有利なのは明らかです。
さらに、借金をして家を建てた場合です。
頭金３００万で３０００万のマンションを購入した場合、
レバレッジは１０倍です。
損も徳も投資額の１０倍になるのです。
これは株以上、商品先物やＦＸと同じレヴェルの
レバレッジです。
それでも家を買い、土地を銀行が担保にするのは、
不動産価格が常に上がると信じられてきた
右肩上がりの成長期にできた「土地神話」
なのです。
右肩上がりなら正解は決まっています。
「自分の年収の何倍も借金してでも
不動産を取得した方が得をする」
だからです。
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この話が開業にどうつながるかというと、
「開業するとき、土地を買うべきかそうでないか」
という問題を考えるときに大事だと私は考えます。
田舎で開業する場合、とくに
その土地が今後値上がりするのかどうか？
値上がりが見込めないなら
最初から土地を購入する方法だけでなく、
土地のみリースでいく手はないでしょうか？
リースはリスクを回避する方法に他なりません。
しかし、リースではずっと自分の持ち物にはなりません。
土地所有者は、通常の金利に加えて、物を所有していることに
対する危険リスク（プレミアムリスク）を金利に上乗せしています。
都市部での開業が難しくなる現状で、
土地の価格が下がる可能性のある田舎では
土地の購入だけがいい方法ではない、
ほとんどの日本人がバブル崩壊後も
いまだに「土地神話」を胸に抱いている
という事ではないでしょうか。
参考文献：
今回の話はおおむね橘玲さんの著書の
考え方に基づいて書かせてもらいました。
多謝。
- 橘 玲, 海外投資を楽しむ会
- 「黄金の羽根」を手に入れる自由と奴隷の人生設計
- 橘 玲, 海外投資を楽しむ会
- 世界にひとつしかない「黄金の人生設計」