2008年10月06日 あわやブラックマンデー？？？
昨日の東京時間についにTOPIXが1000ポイントをわれた後にも、
世界の株安は一向に止まらずヨーロッパの下げがきつかった。
下げ率では過去最大であったところもあったようです。
(ただし、金曜日にNY市場が少し戻ったときに欧州が引けたので
金曜日の引け水準が高かったというkとはあります。）
NYダウは一時800ドル安となるなどパニック症状であることは
間違いないところですが、底打ちするのは何が必要なのかを
探っている状況です。
本日に地銀金融政策決定会合2日目があります。
また週末10日にG7蔵相会議が予定されておりますが
この調子ですと早まる可能性も考えておく必要があるかもしれません。
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| 日経平均 | NKY | 10,473.09 | -465.05 | -4.25% | -2.04 | -0.43 | -2.49 | 21.2% | 10,839.50 | 10,374.38 | 35.5% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOPIX | TPX | 999.05 | -48.92 | -4.67% | -2.07 | -0.42 | -2.36 | 15.1% | 1,037.88 | 992.15 | 38.9% |
| 上海総合 | SSE | 2,173.74 | -120.05 | -5.23% | -1.70 | -0.37 | -1.72 | 1.2% | 2,267.39 | 2,172.57 | 52.4% |
| 香港ハンセン | HSN | 16,803.76 | -878.64 | -4.97% | -1.68 | -0.83 | -1.71 | 2.9% | 17,241.78 | 16,790.86 | 49.7% |
| インド株式 | BSE | 11,801.70 | -724.62 | -5.78% | -2.30 | -0.75 | -2.53 | 12.5% | 12,284.49 | 11,732.97 | 44.3% |
| 台湾株式 | TSC | 5,505.70 | -236.53 | -4.12% | -1.55 | -0.99 | -1.55 | 0.0% | 5,590.52 | 5,505.70 | 44.0% |
| シドニー株式 | ALO | 4,544.70 | -158.10 | -3.36% | -1.53 | +0.00 | -1.71 | 10.7% | 4,702.80 | 4,525.70 | 36.7% |
| 韓国株式 | KOS | 1,358.75 | -60.90 | -4.29% | -1.81 | -0.88 | -2.02 | 18.5% | 1,389.68 | 1,351.72 | 40.4% |
| シンガポール株式 | STI | 2,168.32 | -128.80 | -5.61% | -2.65 | -0.89 | -2.71 | 3.0% | 2,253.06 | 2,165.68 | 38.0% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | ||||
| LDN FTSE | FTS | 4,589.19 | -391.06 | -7.85% | -2.88 | +0.00 | -3.19 | 9.2% | 4,980.25 | 4,549.66 | 51.0% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FFT DAX | DAX | 5,387.01 | -410.02 | -7.07% | -3.53 | -1.61 | -4.38 | 30.1% | 5,606.07 | 5,292.84 | 39.4% | |
| PARIS CAC | CAC | 3,711.98 | -368.77 | -9.04% | -3.25 | -1.45 | -3.55 | 14.0% | 3,911.49 | 3,679.63 | 54.4% | |
| スペイン株式 | BEX | 10,726.00 | -692.50 | -6.06% | -2.18 | -0.63 | -2.23 | 3.0% | 11,214.50 | 10,710.90 | 49.3% | |
| イタリア株式 | MIB | 24,053 | -2,217 | -8.44% | -3.35 | -1.23 | -3.71 | 14.0% | 25,431.00 | 23,828.00 | 49.3% | |
| オランダ株式 | AEX | 312.56 | -31.46 | -9.14% | -2.88 | -1.26 | -3.05 | 9.3% | 329.89 | 310.78 | 59.6% | |
| スイス株式 | SMI | 6,458.72 | -433.17 | -6.29% | -2.78 | -1.39 | -3.34 | 28.1% | 6,671.31 | 6,375.71 | 41.9% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| S&P５００ | S&P | 1,056.89 | -42.34 | -3.85% | -1.21 | -0.05 | -2.67 | 54.6% | 1,097.56 | 1,007.97 | 52.4% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NY DOW | DOW | 9,955.50 | -369.88 | -3.58% | -1.30 | -0.01 | -2.88 | 54.0% | 10,322.76 | 9,525.32 | 45.3% |
| NASDAQ | NAS | 1,862.96 | -84.43 | -4.34% | -1.40 | -0.69 | -2.89 | 67.2% | 1,905.01 | 1,777.02 | 51.3% |
| カナダ株式 | TSX | 10,230.43 | -572.92 | -5.30% | -1.74 | -0.54 | -3.70 | 61.1% | 10,620.28 | 9,617.93 | 51.5% |
| メキシコ株式 | IPC | 21,749.13 | -1,240.37 | -5.40% | -1.96 | -0.03 | -3.71 | 46.4% | 22,969.56 | 20,693.83 | 47.5% |
| ブラジル株式 | BVS | 42,100.79 | -2,417 | -5.43% | -1.25 | -0.01 | -3.76 | 65.1% | 44,502.06 | 37,616.74 | 72.4% |
| アルゼンチン株式 | MRV | 1,423.35 | -89.36 | -5.91% | -1.52 | -0.07 | -3.06 | 50.1% | 1,508.59 | 1,337.77 | 65.8% |
| NY原油先物 | WTI | 87.81 | -6.07 | -6.47% | -1.24 | -0.24 | -1.30 | 4.9% | 92.68 | 87.56 | 87.0% |
| NY GOLD | GLD | 866.20 | +33.00 | +3.96% | +1.26 | +1.74 | -0.19 | 74.7% | 879.00 | 828.40 | 50.3% |
TOPIXが 1000であるという意味について
緊急投稿です。
本日今のところのTOPIXの安値は1,005.19と限りなく
ミレニアム大台に接近しましたが、再びこの位置についての
歴史的意味を忙しい場中ですが簡単に再確認してみましょう。
最近馬鹿にして相手にもしたくないと思っている日経平均とは
まったく性質をことにするTOPIXの1000とはいったい何ぞや？
今日のTOPIXの節目
【TOPIXの2008年年初来高値】
1月4日につけてます。 1461.31ですね
年初急激な円高が進んで日本株は一気に売られて始まったんですが
実は今年になってそこを超えた日が結局無かったということです。
こんな状態って1989年に日経が38000円超の至上最高値をつけた
翌年の下落一方であった年を思い出しちゃうほどの
パフォーマンスの悪さです。
一目均衡表とフィボナッチポイント
ボリンジャーバンドとフィボナッチポイント
【そもそもTOPIXとは何か？】
基準年1968年1月4日の大発会のときの東証1部全銘柄の時価総額
（株数×株価の合計）を100として、現在の東証上場全銘柄の時価総額が
何倍になっているかを示しているのがTOPIXです。
つまり今日のTOPIXの１０００とは1968年という40年前の東証の
時価総額のちょうど10倍であるという意味になってくるわけです。
TOPIXの過去20年間の週足チャート
チャートとしては過去20年分しか取れませんでしたので
最初の20年間は数字でざっくり考えます
1968年1月4日が 100で
1988年の終値 2,357
でありました。
これの意味するところとは、20年間で株式市場は
23.5倍に大きくなったということです
これは年17.17％の複利で日本の株式市場が
拡大していったことを意味します。
【史上最高値】
1989年の年末が一番高く2884ポイント！
いまより2.8倍も高いところです。
つまり残念ながらこの20年かけて市場規模は
約１/３まで縮小しちゃったということになります。
まぁバブルの時のすっ高値との比較ですとあまりにも
悲惨な感じですが以下にそれ以降の毎年の騰落率をあげておきます。
1988 年 ＋17.17%
1989 年 ＋22.23%
1990 年 -39.85%
1991 年 -1.10%
1992 年 -23.75%
1993 年 ＋10.10%
1994 年 ＋8.35%
1995 年 ＋1.19%
1996 年 -6.77%
1997 年 -20.12%
1998 年 -7.49%
1999 年 ＋58.44%
2000 年 -25.46%
2001 年 -19.59%
2002 年 -18.30%
2003 年 ＋23.76%
2004 年 ＋10.15%
2005 年 ＋43.50%
2006 年 ＋1.90%
2007 年 -12.22%
2008 年 -31.86%
【史上最安値】
これを見てみると2003年の4月にいわゆるソニーショック時に
つけた770ポイントというやつがあります。
そこから考えると1000ポイントちょうどであっても
そこからは約30％高い水準となります。
5年で3割増を複利ベースのIRRで考えると
ちょうど6.0％という感じです。
ただこの資産21世紀の最安値で仮に買って今まで
放置してもつた人の成績という仮定での投資効率なので、
これができる人なんてどのくらいいるのでしょうか？？？
【6.0％】
しかしこの6％という数字、くしくもJGB先物の想定利率と
一緒でありますね。
ところで、この株価指数は名目の数値でありますので、
インフレは加味されていないということになるわけです。
ええと最後に1968年から40年後に10倍になるには
年何％の利回りでまわしていけばという計算を最後にしますが
1.0595の４０乗がすなわち１０となりますね。
ありゃ、ここでも約６％という数字が出てきましたよ。
しかしインフレを含めて考えてみましょう。
ここ２０年間失われた１０年×２の間、物価上昇率が
ほぼゼロであったとしてもその前の２０年間のインフレってば
物凄かったわけで、それも加味して戦後の直近４０年の
日本の成長が名目で１０倍にしかならなくなっちゃた
という今回の下落によって急接近した
TOPIXの100０ポイント！
いったいこれが何を意味するのか？？？
超長期で物を考えるヒントとなれば幸いです。
2008年10月3日 金融安定化法案は下院を通過したものの。。。
結局下落して終了したNY市場。
ところで全世界の金融市場の流動性は極端に落ちている様子。
日本の優良株を売ってでも現金にしようという動きは、本当にこまったことだ。
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| 日経平均 | NKY | 10,938.14 | -216.62 | -1.94% | -0.93 | -0.23 | -0.93 | 0.0% | 11,099.73 | 10,938.14 | 33.6% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOPIX | TPX | 1,047.97 | -29.00 | -2.69% | -1.20 | -0.28 | -1.23 | 2.7% | 1,070.11 | 1,047.35 | 36.6% |
| 上海総合 | SSE | 休場 | |||||||||
| 香港ハンセン | HSN | 17,682.40 | -528.71 | -2.90% | -0.97 | -0.52 | -0.97 | 0.0% | 17,926.14 | 17,682.40 | 48.0% |
| インド株式 | BSE | 12,526.32 | -529.35 | -4.05% | -1.67 | -0.17 | -1.84 | 10.2% | 13,001.19 | 12,472.61 | 41.0% |
| 台湾株式 | TSC | 5,742.23 | +38.51 | +0.68% | +0.25 | +0.29 | -0.96 | 97.1% | 5,747.73 | 5,558.35 | 42.8% |
| シドニー株式 | ALO | 4,702.80 | -71.30 | -1.49% | -0.67 | +0.00 | -1.20 | 44.3% | 4,774.10 | 4,646.20 | 35.4% |
| 韓国株式 | KOS | 1,419.65 | -20.02 | -1.39% | -0.58 | +0.54 | -0.85 | 19.2% | 1,458.68 | 1,410.35 | 38.3% |
| シンガポール株式 | STI | 2,297.12 | -66.48 | -2.81% | -1.34 | -0.55 | -1.34 | 0.0% | 2,336.01 | 2,297.12 | 34.4% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | ||||
| LDN FTSE | FTS | 4,980.25 | +20.66 | +0.42% | +0.15 | +0.32 | -0.93 | 86.2% | 5,003.90 | 4,832.10 | 44.0% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FFT DAX | DAX | 5,797.03 | -9.30 | -0.16% | -0.08 | +0.22 | -1.66 | 83.7% | 5,831.97 | 5,617.81 | 30.9% | |
| PARIS CAC | CAC | 4,080.75 | +26.21 | +0.65% | +0.23 | +0.48 | -1.06 | 83.1% | 4,110.65 | 3,934.03 | 44.7% | |
| スペイン株式 | BEX | 11,418.50 | +236.00 | +2.11% | +0.76 | +0.83 | -0.71 | 95.2% | 11,441.50 | 10,964.70 | 43.9% | |
| イタリア株式 | MIB | 26,270 | +142 | +0.54% | +0.21 | +0.34 | -1.09 | 90.7% | 26,360.00 | 25,391.00 | 40.8% | |
| オランダ株式 | AEX | 344.02 | +9.78 | +2.93% | +0.89 | +0.91 | -0.52 | 98.7% | 344.23 | 328.64 | 51.9% | |
| スイス株式 | SMI | 6,891.89 | +164.26 | +2.44% | +1.05 | +1.17 | -0.64 | 92.9% | 6,911.96 | 6,629.87 | 37.0% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| S&P５００ | S&P | 1,099.23 | -15.05 | -1.35% | -0.42 | +1.07 | -0.45 | 2.0% | 1,153.82 | 1,098.14 | 51.4% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NY DOW | DOW | 10,325.38 | -157.47 | -1.50% | -0.53 | +1.04 | -0.59 | 3.1% | 10,796.26 | 10,310.25 | 44.3% |
| NASDAQ | NAS | 1,947.39 | -29.33 | -1.48% | -0.47 | +1.09 | -0.47 | 0.2% | 2,046.81 | 1,947.19 | 50.1% |
| カナダ株式 | TSX | 10,803.35 | -97.19 | -0.89% | -0.28 | +1.29 | -0.30 | 0.9% | 11,356.37 | 10,798.50 | 49.7% |
| メキシコ株式 | IPC | 22,989.50 | -1,037.85 | -4.32% | -1.61 | +0.37 | -1.61 | 0.0% | 24,271.38 | 22,989.50 | 44.8% |
| ブラジル株式 | BVS | 44,517.32 | -1,615 | -3.50% | -0.80 | +0.91 | -0.98 | 9.3% | 48,042.24 | 44,158.09 | 70.8% |
| アルゼンチン株式 | MRV | 1,512.71 | -8.21 | -0.54% | -0.13 | +0.81 | -0.33 | 17.0% | 1,571.29 | 1,500.68 | 63.6% |
| NY原油先物 | WTI | 93.88 | -0.09 | -0.10% | -0.02 | +0.40 | -0.54 | 54.6% | 96.03 | 91.30 | 85.0% |
| NY GOLD | GLD | 833.20 | -11.10 | -1.31% | -0.43 | +0.32 | -0.85 | 35.4% | 852.70 | 822.50 | 48.7% |
